Hermès International : Résultats annuels 2022
Source: GlobeNewswireHermès
Résultats annuels 2022
Ventes dynamiques et résultats particulièrement solides en 2022
Le chiffre d’affaires s’élève à 11,6 Mds€
(+29 % à taux de change courants et +23 % à taux de change constants)
Le résultat opérationnel courant atteint 4,7 Mds€ (+33 %)
Le résultat net s’établit à 3,4 Mds€ (+38 %)
Paris, le 17 février 2023
En 2022, le chiffre d’affaires consolidé du groupe s’élève à 11 602 M€, en hausse de 29 % à taux de change courants et de 23 % à taux de change constants par rapport à 2021. Le résultat opérationnel courant s’établit à 4 697 M€, soit 40,5 % des ventes. Le résultat net part du groupe atteint 3 367 M€, soit une rentabilité nette
de 29 %.
Au quatrième trimestre 2022, les ventes poursuivent la belle dynamique enregistrée à fin septembre et s’élèvent à 2 991 M€, en progression de 26 % à taux de change courants et de 23 % à taux de change constants.
Axel Dumas, gérant d’Hermès, a déclaré : « En 2022, Hermès a connu une année exceptionnelle, grâce notamment à la bonne tenue de ses marchés internationaux. Ce succès vient conforter notre démarche d’entreprise artisanale et fortement intégrée, principalement en France : une maison de créations qui propose des objets fonctionnels, au style affirmé et à la qualité sans compromis. Il renforce la pertinence de notre modèle responsable et durable. »
Sur les trois dernières années, Hermès a créé 4 300 emplois dont 2 900 en France, et la maison a renforcé ses investissements opérationnels de 1,5 Md€ dont près de 60% en France.
Activité à fin décembre par zone géographique
(données à taux de change constants, sauf indication explicite)
À fin décembre, la croissance des ventes est remarquable dans l’ensemble des zones géographiques. L’activité a progressé fortement tant dans les magasins du groupe (+23 % à taux de change constants) que pour les ventes en gros (+26 %), qui ont bénéficié du rebond des ventes aux voyageurs. Hermès a poursuivi le développement de son réseau de distribution exclusif, et les ventes en ligne ont continué leur croissance partout dans le monde.
- L’Asie hors Japon (+22 %) poursuit sa forte dynamique dans l’ensemble de la région. Les ventes en Grande Chine ont connu une performance soutenue. En octobre, une quatrième adresse a été ouverte à Shanghai, en Chine continentale, dans le quartier de Qiantan, et Hermès a inauguré un magasin à Pangyo en Corée du Sud. Plusieurs magasins ont rouvert leurs portes après rénovation et agrandissement, notamment celui de Hyundai Coex à Séoul en décembre et le magasin de l’aéroport international de Hong Kong en novembre.
- Le Japon (+20 %) enregistre une progression des ventes soutenue et régulière. En novembre, le magasin de Takashimaya à Nagoya a rouvert après rénovation et agrandissement dans un nouvel emplacement, et l’exposition Hermès in the Making a fait escale à Kyoto, mettant en valeur le savoir-faire de la maison.
- L’Amérique (+32 %) réalise une année 2022 exceptionnelle. Après l’ouverture d’un nouveau magasin à Austin en avril, une nouvelle maison a été inaugurée au 706 Madison Avenue à New York en septembre. Ce magasin offre à ses clients une expérience inédite autour des créations de la maison et affirme son attachement à la durabilité des objets avec son étage dédié à la réparation. Au Mexique, le magasin de Guadalajara a rouvert ses portes après rénovation en octobre.
- L’Europe hors France (+18 %) enregistre une solide croissance, grâce à la fidélité de la clientèle locale et à la reprise des flux touristiques. Le magasin Paseo de Gracia à Barcelone, rénové et agrandi, a été inauguré en novembre.
- La France (+27 %) affiche une belle progression, marquée par une accélération en fin d’année, tirée par la forte demande tant locale qu’internationale. Le magasin de Strasbourg, situé dans un nouvel espace, a rouvert en novembre après rénovation et agrandissement dans le centre historique de la ville.
Activité à fin décembre par métier
(données à taux de change constants, sauf indication explicite)
À fin décembre 2022, tous les métiers confirment leur forte dynamique, avec une progression remarquable des Vêtements et Accessoires, de l’Horlogerie et des Autres métiers Hermès, qui reflète la formidable attractivité de la maison Hermès.
La Maroquinerie-Sellerie (+16 %) réalise une progression exceptionnelle. Elle a bénéficié d’une demande très soutenue et d’une base de comparaison favorable au 4e trimestre. L’augmentation des capacités de production se poursuit avec cinq projets de sites. Ils viendront renforcer les neuf pôles d’expertise répartis sur l’ensemble du territoire national, forts de leurs manufactures, de leurs ateliers et centres de formation. Hermès inaugurera deux nouvelles maroquineries en 2023, l’une à Louviers dans l’Eure, et l’autre à la Sormonne dans les Ardennes. Les projets des maroquineries de Riom (Puy-de-Dôme), de L’Isle-d’Espagnac (Charente) et de Loupes (Gironde) se poursuivent. Hermès continue de renforcer son ancrage en France dans des territoires à haut savoir-faire manufacturier et de développer l’emploi et la formation.
Le métier Vêtement et Accessoires (+36 %) poursuit sa forte dynamique, grâce au succès des collections de prêt-à-porter, des accessoires de mode et des chaussures. Les collections printemps-été 2023 homme et femme, alliant décontraction, sophistication, audace et légèreté, ont été présentées respectivement en juin et en octobre. Les accessoires de mode et les chaussures ont bénéficié d’une forte demande, avec des modèles qui expriment la richesse des savoir-faire de la maison.
Le métier Soie et Textiles (+20 %) réalise une belle performance, soutenue par le renforcement des capacités de production et le succès des collections, notamment grâce à l’exploration de matières exceptionnelles et de savoir-faire artisanaux comme le tissage main ou le travail du cuir.
Le métier Parfum et Beauté (+15 %) bénéficie du succès des lancements des nouvelles créations, comme Terre d’Hermès Eau Givrée, l’eau de parfum H24 et du déploiement des colognes avec l’Eau de basilic pourpre. Deux ans après sa naissance, le métier de La Beauté Hermès poursuit sa forte croissance, portée par les éditions limitées de Rouge Hermès et par le lancement d’Hermès Plein Air, nouveau chapitre dédié au teint.
L’Horlogerie (+46 %) confirme son excellente performance, autour d’une créativité singulière, d’un style unique nourri par l’ensemble des autres métiers de la maison et de savoir-faire horlogers exceptionnels. La montre Arceau, Le temps voyageur a été doublement récompensée en novembre 2022 au Grand Prix d’Horlogerie de Genève. Le succès de la nouvelle ligne masculine Hermès H08 s’est confirmé, à côté des classiques de la maison.
Les Autres métiers Hermès (+30 %), qui regroupent la Bijouterie et l’univers de la Maison, poursuivent leur forte dynamique, mettant en lumière toute la singularité et la force créative de la maison. La septième collection de haute bijouterie, Les jeux de l’ombre, a été présentée à Paris cet été puis à New York à l’automne.
Résultats particulièrement solides
Le résultat opérationnel courant progresse de 33 % et s’élève à 4 697 M€ contre 3 530 M€ en 2021. Grâce à l’effet de levier généré par la forte croissance des ventes et la performance exceptionnelle des collections, la rentabilité opérationnelle courante annuelle atteint son plus haut niveau historique à 40,5 % contre 39,3 % en 2021.
Le résultat net consolidé part du groupe est de 3 367 M€ (29 % des ventes) contre 2 445 M€ en 2021, soit une hausse de 38 %.
Les investissements opérationnels s’élèvent à 518 M€ et le cash flow disponible ajusté atteint 3 405 M€.
Après versement du dividende ordinaire (837 M€) et prise en compte des rachats d’actions (116 M€ pour
104 269 actions hors contrat de liquidité), la trésorerie nette retraitée progresse de 2 672 M€ et atteint 9 742 M€ contre 7 070 M€ au 31 décembre 2021.
Un modèle durable et responsable
La dynamique de recrutement du groupe se poursuit avec un renforcement des effectifs de près de 2 100 personnes cette année. À fin décembre 2022 le groupe employait 19 700 personnes, dont 12 400 emplois en France. Fidèle à son engagement d’employeur responsable, et reconnaissant de l’engagement de chacun à la performance et à la réussite du groupe, Hermès versera en 2023 une prime exceptionnelle de 4 000 € à l’ensemble des collaborateurs dans le monde.
Hermès renforce ses engagements en faveur de l’éducation et de la transmission avec le lancement de l’École des artisans de la vente en avril et le déploiement de l’École Hermès des savoir-faire, avec l’ouverture d’un nouveau Centre de Formation d’Apprentis au sein du Pôle ardennais. Le groupe a pris un nouvel engagement quinquennal de 61 millions d’euros au bénéfice des actions de mécénat de la Fondation d’entreprise Hermès.
En ligne avec ses engagements contre le changement climatique, le groupe Hermès a poursuivi ses actions conformément à ses objectifs de réduction validés par l’initiative Science Based Target (SBTi) de 50,4 % des émissions des scopes 1 et 2 en valeur absolue et de 58,1 % de réduction en intensité des émissions du scope 3 sur la période 2018-2030. La maison compense déjà 100 % des émissions scope 1&2, et l’essentiel des émissions liées au transport, grâce à des programmes à haute valeur environnementale et sociétale. En matière de préservation de la biodiversité et des ressources, la maison a également mis en œuvre un référentiel de construction responsable exigeant, qui intègre les problématiques de durabilité sur l’ensemble du cycle de vie des projets immobiliers. Il a été certifié en novembre 2022 par un tiers indépendant, comme étant plus exigeant que les principaux référentiels mondiaux.
En 2022, Hermès enregistre une nouvelle progression dans les notations extra-financières, qui reflètent la force de ses engagements RSE ainsi que la transparence renforcée. MSCI a publié une notation en forte progression « AA » (versus BBB en 2020 puis A en 2021). Sustainalytics identifie la maison comme le meilleur acteur des secteurs Textiles & Habillement (1er sur 191 sociétés) et du Luxe (1er sur 102 sociétés), avec le meilleur niveau de classification « Negligible risk ». Moody’s ESG Solutions positionne Hermès à la 5e place des entreprises du secteur Produits de luxe et cosmétiques, lui permettant de consolider sa place dans l’indice CAC40 ESG. Enfin, Hermès entre dans la A-list du CDP, qui place la maison parmi les 330 entreprises jugées les plus performantes au niveau mondial sur les sujets environnementaux.
Proposition de dividende
Lors de l’Assemblée générale du 20 avril 2023, il sera proposé de fixer le dividende à 13,00 € par action. L’acompte de 3,50 €, qui sera versé le 22 février 2023, viendra en déduction du dividende qui sera décidé par l’Assemblée générale.
Perspectives
À moyen terme, malgré les incertitudes économiques, géopolitiques et monétaires dans le monde, le groupe confirme un objectif de progression du chiffre d’affaires à taux constants ambitieux.
Le groupe aborde l’année 2023 avec confiance, fort de son modèle artisanal fortement intégré, de son réseau de distribution équilibré, de la créativité de ses collections et de la fidélité de sa clientèle.
Grâce à son modèle d’entreprise unique, Hermès poursuit sa stratégie de développement à long terme fondée sur la créativité, la maîtrise des savoir-faire et une communication originale.
Inspiration de la création chez Hermès, l’Étonnement sera le thème de l’année. La capacité à s’étonner est source constante d’innovation et de dynamisme pour la maison, qui continuera d’accompagner ses clients avec enthousiasme et créativité en 2023.
Le communiqué de presse et la présentation des résultats 2022 sont disponibles sur le site internet du groupe : https://finance.hermes.com
Lors du Conseil de surveillance du 16 février 2023, la Gérance a présenté les comptes audités de l’exercice 2022.
Les procédures d’audit ont été effectuées et le rapport d’audit est en cours d’émission.
Les comptes consolidés complets seront disponibles au plus tard le 31 mars 2023 à l’adresse suivante https ://finance.hermes.com, ainsi que sur le site de l’AMF : www.amf-france.org
Prochains événements :
- 14 avril 2023 : publication du chiffre d’affaires du premier trimestre 2023
- 20 avril 2023 : Assemblée générale des actionnaires
- 28 juillet 2023 : publication des résultats du premier semestre 2023
CHIFFRES CLÉS
| En millions d’euros | 2022 | 2021 |
| Chiffre d’affaires | 11 602 | 8 982 |
| Croissance à taux courant vs n-1 | 29,2 % | 40,6 % |
| Croissance à taux constant vs n-1 (1) | 23,4 % | 41,8 % |
| Résultat opérationnel courant (2) | 4 697 | 3 530 |
| en % du chiffre d’affaires | 40,5 % | 39,3 % |
| Résultat opérationnel | 4 697 | 3 530 |
| en % du chiffre d’affaires | 40,5 % | 39,3 % |
| Résultat net - Part du groupe | 3 367 | 2 445 |
| en % du chiffre d’affaires | 29,0 % | 27,2 % |
| Capacité d’autofinancement | 4 111 | 3 060 |
| Investissements opérationnels | 518 | 532 |
| Cash flow disponible ajusté (3) | 3 405 | 2 661 |
| Capitaux propres - Part du groupe | 12 440 | 9 400 |
| Trésorerie nette (4) | 9 223 | 6 695 |
| Trésorerie nette retraitée (5) | 9 742 | 7 070 |
| Effectifs (en nombre de personnes) | 19 686 | 17 595 |
(1) La croissance à taux constants est calculée en appliquant au chiffre d’affaires de la période, pour chaque devise, les taux de change moyens de la période précédente.
(2) Le résultat opérationnel courant est l’un des principaux indicateurs de performance suivi par la Direction générale du groupe. Il correspond au résultat opérationnel hors éléments non récurrents ayant un impact significatif de nature à affecter la compréhension de la performance économique du groupe.
(3) Le cash flow disponible ajusté correspond aux flux de trésorerie liés à l’activité diminués des investissements opérationnels et du remboursement des dettes de loyers comptabilisées en application de la norme IFRS 16 (agrégats de l’état des flux de trésorerie consolidés).
(4) La trésorerie nette comprend la trésorerie et équivalents de trésorerie présentés à l’actif du bilan, minorés des découverts bancaires qui figurent dans les emprunts et dettes financières à court terme au passif du bilan. La trésorerie nette n’inclut pas les dettes de loyers comptabilisées en application d’IFRS 16.
(5) La trésorerie nette retraitée correspond à la trésorerie nette majorée des placements de trésorerie qui ne répondent pas aux critères IFRS d’équivalents de trésorerie en raison notamment de leur maturité supérieure à trois mois à l’origine et diminuée des emprunts et dettes financières.
Informations par Zone GÉographique (a)
| À fin décembre | Évolutions /2021 | ||||
| En M€ | 2022 | 2021 | Publiées | À taux de change constants | |
| France | 1 064 | 838 | 26,9 % | 26,9 % | |
| Europe (hors France) | 1 536 | 1 303 | 17,9 % | 18,4 % | |
| Total Europe | 2 600 | 2 141 | 21,5 % | 21,8 % | |
| Japon | 1 101 | 977 | 12,7 % | 19,7 % | |
| Asie-Pacifique (hors Japon) | 5 556 | 4 251 | 30,7 % | 21,9 % | |
| Total Asie | 6 657 | 5 227 | 27,4 % | 21,5 % | |
| Amériques | 2 138 | 1 458 | 46,6 % | 31,6 % | |
| Autres | 207 | 156 | 32,5 % | 31,5 % | |
| TOTAL | 11 602 | 8 982 | 29,2 % | 23,4 % | |
| 4e trimestre | Évolutions /2021 | ||||
| En M€ | 2022 | 2021 | Publiées | À taux de change constants | |
| France | 311 | 251 | 23,9 % | 23,9 % | |
| Europe (hors France) | 413 | 398 | 3,8 % | 4,8 % | |
| Total Europe | 724 | 649 | 11,6 % | 12,2 % | |
| Japon | 279 | 267 | 4,6 % | 15,7 % | |
| Asie-Pacifique (hors Japon) | 1 314 | 1 025 | 28,3 % | 24,7 % | |
| Total Asie | 1 593 | 1 292 | 23,4 % | 22,8 % | |
| Amériques | 620 | 397 | 56,0 % | 40,8 % | |
| Autres | 54 | 42 | 28,8 % | 27,7 % | |
| TOTAL | 2 991 | 2 380 | 25,7 % | 22,9 % | |
(a) Ventes par destination.
Informations par mÉtier
| À fin décembre | Évolutions /2021 | ||||
| En M€ | 2022 | 2021 | Publiées | À taux de change constants | |
| Maroquinerie-Sellerie (1) | 4 963 | 4 091 | 21,3 % | 15,6 % | |
| Vêtement et Accessoires (2) | 3 152 | 2 219 | 42,0 % | 35,8 % | |
| Soie et Textiles | 842 | 669 | 25,8 % | 20,3 % | |
| Autres métiers Hermès (3) | 1 371 | 1 001 | 37,0 % | 29,6 % | |
| Parfum et Beauté | 448 | 385 | 16,4 % | 15,0 % | |
| Horlogerie | 519 | 337 | 54,2 % | 45,9 % | |
| Autres produits (4) | 306 | 279 | 9,6 % | 7,6 % | |
| TOTAL | 11 602 | 8 982 | 29,2 % | 23,4 % | |
| 4e trimestre | Évolutions /2021 | ||||
| En M€ | 2022 | 2021 | Publiées | À taux de change constants | |
| Maroquinerie-Sellerie (1) | 1 300 | 1 015 | 28,1 % | 25,3 % | |
| Vêtement et Accessoires (2) | 775 | 585 | 32,5 % | 29,7 % | |
| Soie et Textiles | 263 | 237 | 11,2 % | 8,7 % | |
| Autres métiers Hermès (3) | 348 | 265 | 31,0 % | 27,4 % | |
| Parfum et Beauté | 105 | 97 | 7,8 % | 7,4 % | |
| Horlogerie | 118 | 95 | 24,3 % | 21,4 % | |
| Autres produits (4) | 82 | 86 | (4,3) % | (5,5) % | |
| TOTAL | 2 991 | 2 380 | 25,7 % | 22,9 % | |
(1) Le métier « Maroquinerie-Sellerie » comprend les sacs, l’équitation, les porte-mémoire et la petite maroquinerie.
(2) Le métier « Vêtement et Accessoires » comprend le vêtement, masculin et féminin, les ceintures, les accessoires bijoux, les gants, les chapeaux et les chaussures Hermès.
(3) Les « Autres métiers Hermès » regroupent la Bijouterie et les produits Hermès Maison (Art de vivre et Arts de la Table Hermès).
(4) Les « Autres produits » comprennent les activités de production réalisées pour le compte de marques hors groupe (impression textile, tannage…) ainsi que les produits John Lobb, Saint-Louis et Puiforcat.
Chiffre d’affaires trimestriel 2022
| T1 | T2 | T3 | T4 | 2022 | ||
| Chiffre d’affaires (en M€) | 2 765 | 2 710 | 3 136 | 2 991 | 11 602 | |
| Évolutions à taux courants | 32,7 % | 26,0 % | 32,5 % | 25,7 % | 29,2 % | |
| Évolutions à taux constants | 27,1 % | 19,5 % | 24,3 % | 22,9 % | 23,4 % |
--------------------------------------------------------------------------
Performances extra-financiÈres
| EMPLOYEUR RESPONSABLE 2 100 Emplois créés | DIVERSITÉ ET INCLUSION 6,4 % Taux d’emploi direct handicap | ÉGALITÉ FEMME HOMME 60 % Femmes cadres groupes |
| RELATIONS DURABLES 20 ans Ancienneté moyenne des relations fournisseurs (Top 50) | SOUTIEN DES PARTENAIRES 24 jours Délais moyen de paiement des fournisseurs en France | FOURNISSEURS LOCAUX 66 % Des achats viennent de France (Top 50) |
| CLIMAT 1,5°C Engagement de trajectoire carbone validée par SBTi | TRANSITION ENERGETIQUE 100 % Électricité verte en France | DURABILITÉ 202 000 Réparations dans les ateliers |
| TRANSPARENCY AWARDS #1 SBF 120, Toutes catégories | ENGAGÉ AUPRES DES COMMUNAUTES 61 M€ Alloués au budget de la Fondation d’entreprise Hermès | PARTENARIATS 5,2 M€ Achats réalisés auprès du secteur aidé |
ANNEXE - EXTRAIT DES COMPTES CONSOLIDÉS
Les comptes consolidés de l’exercice, y compris l’annexe, seront disponibles fin mars 2023 sur le site internet https://finance.hermes.com, avec les autres éléments du Rapport Financier Annuel.
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
| En millions d'euros | 2022 | 2021 |
| Chiffre d'affaires | 11 602 | 8 982 |
| Coût des ventes | (3 389) | (2 580) |
| Marge brute | 8 213 | 6 402 |
| Frais administratifs et commerciaux | (2 680) | (2 137) |
| Autres produits et charges | (836) | (734) |
| Résultat opérationnel courant | 4 697 | 3 530 |
| Autres produits et charges non courants | - | - |
| Résultat opérationnel | 4 697 | 3 530 |
| Résultat financier | (62) | (96) |
| Résultat avant impôt | 4 635 | 3 435 |
| Impôt sur les résultats | (1 305) | (1 015) |
| Part dans le résultat des entreprises associées | 50 | 34 |
| RÉSULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ | 3 380 | 2 454 |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (13) | (8) |
| RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE | 3 367 | 2 445 |
| Résultat de base par action (en euros) | 32,20 | 23,37 |
| Résultat dilué par action (en euros) | 32,09 | 23,30 |
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
| En millions d’euros | 2022 | 2021 | |
| Résultat net de l’ensemble consolidé | 3 380 | 2 454 | |
| Variation des écarts de conversion 1 | 126 | 141 | |
| Couvertures des flux de trésorerie futurs en devises 1 2 | 129 | (110) | |
| 23 | (87) | |
| 106 | (23) | |
| Actifs évalués à la juste valeur 2 | 333 | 87 | |
| Engagements envers le personnel : variation de valeur liée aux écarts actuariels 2 | 41 | 9 | |
| Résultat global net | 4 009 | 2 582 | |
| 3 996 | 2 573 | |
| 14 | 9 | |
| (1) Transférable en résultat. (2) Net d’impôts. | |||
BILAN CONSOLIDÉ
ACTIF
| En millions d’euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
| Goodwill | - | 42 |
| Immobilisations incorporelles | 213 | 258 |
| Droits d’utilisation | 1 582 | 1 517 |
| Immobilisations corporelles | 2 007 | 1 881 |
| Immeubles de placement | 8 | 9 |
| Immobilisations financières | 1 109 | 617 |
| Participations dans les entreprises associées | 54 | 51 |
| Prêts et dépôts | 65 | 59 |
| Actifs d’impôts différés | 555 | 546 |
| Autres débiteurs non courants | 39 | 22 |
| Actifs non courants | 5 630 | 5 002 |
| Stocks et en-cours | 1 779 | 1 449 |
| Créances clients et comptes rattachés | 383 | 333 |
| Créances d’impôts exigibles | 19 | 58 |
| Autres débiteurs | 263 | 257 |
| Instruments financiers dérivés | 160 | 53 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9 225 | 6 696 |
| Actifs courants | 11 828 | 8 845 |
| TOTAL ACTIF | 17 459 | 13 847 |
PASSIF
| En millions d’euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
| Capital social | 54 | 54 |
| Primes | 50 | 50 |
| Actions d’autocontrôle | (674) | (551) |
| Réserves | 8 795 | 7 142 |
| Écarts de conversion | 303 | 178 |
| Écarts de réévaluation | 546 | 83 |
| Résultat de l’exercice – part du groupe | 3 367 | 2 445 |
| Capitaux propres – part du groupe | 12 440 | 9 400 |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 16 | 12 |
| Capitaux propres | 12 457 | 9 412 |
| Emprunts et dettes financières à plus d’un an | 35 | 24 |
| Dettes de loyers à plus d’un an | 1 629 | 1 529 |
| Provisions non courantes | 30 | 26 |
| Engagements de retraites et autres avantages au personnel à plus d’un an | 181 | 220 |
| Passifs d’impôts différés | 20 | 15 |
| Autres créditeurs non courants | 103 | 45 |
| Passifs non courants | 1 998 | 1 860 |
| Emprunts et dettes financières à moins d’un an | 2 | 1 |
| Dettes de loyers à moins d’un an | 268 | 248 |
| Provisions courantes | 133 | 115 |
| Engagements de retraites et autres avantages au personnel à moins d’un an | 15 | 40 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 777 | 535 |
| Instruments financiers dérivés | 74 | 122 |
| Passifs d’impôts exigibles | 496 | 347 |
| Autres créditeurs courants | 1 239 | 1 168 |
| Passifs courants | 3 004 | 2 575 |
| TOTAL PASSIF | 17 459 | 13 847 |
ÉTAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
| En millions d’euros | Nombre d’actions | Capital | Primes | Actions d’auto-contrôle | Réserves consolidées et résultat net – part du groupe | Écarts actuariels | Écarts de conversion | Écarts de réévaluation | ||||
| Investis-sements et placements financiers | Couvertures de flux de trésorerie futurs en devises | Capitaux propres part du groupe | Intérêts ne conférant pas le contrôle | Capitaux propres | ||||||||
| Au 1er janvier 2021 | 105 569 412 | 54 | 50 | (464) | 7 732 | (135) | 38 | 100 | 5 | 7 380 | 11 | 7 391 |
| Résultat net | - | - | - | - | 2 445 | - | - | - | - | 2 445 | 8 | 2 454 |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | - | 9 | 141 | 87 | (110) | 127 | 0 | 128 |
| Résultat global | - | - | - | - | 2 445 | 9 | 141 | 87 | (110) | 2 573 | 9 | 2 582 |
| Variation de capital et primes associées | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Acquisition ou cession de titres d'autocontrôle | - | - | - | (88) | (69) | - | - | - | - | (157) | - | (157) |
| Paiement en actions | - | - | - | - | 59 | - | - | - | - | 59 | - | 59 |
| Distributions effectuées | - | - | - | - | (485) | - | - | - | - | (485) | (5) | (490) |
| Autres | - | - | - | - | 30 | - | - | - | - | 30 | (2) | 28 |
| Au 31 Décembre 2021 | 105 569 412 | 54 | 50 | (551) | 9 712 | (125) | 178 | 188 | (105) | 9 400 | 12 | 9 412 |
| Résultat net | - | - | - | - | 3 367 | - | - | - | - | 3 367 | 13 | 3 380 |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | - | 41 | 125 | 333 | 129 | 628 | 1 | 630 |
| Résultat global | - | - | - | - | 3 367 | 41 | 125 | 333 | 129 | 3 996 | 14 | 4 009 |
| Variation de capital et primes associées | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Acquisition ou cession de titres d'autocontrôle | - | - | - | (123) | 2 | - | - | - | - | (121) | - | (121) |
| Paiement en actions | - | - | - | - | 55 | - | - | - | - | 55 | - | 55 |
| Distributions effectuées | - | - | - | - | (845) | - | - | - | - | (845) | (8) | (852) |
| Autres | - | - | - | - | (44) | - | - | - | - | (44) | (2) | (46) |
| AU 31 DÉCEMBRE 2022 | 105 569 412 | 54 | 50 | (674) | 12 247 | (85) | 303 | 521 | 25 | 12 440 | 16 | 12 457 |
ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
| En millions d’euros | 2022 | 2021 |
| FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS A L’ACTIVITÉ | ||
| Résultat net – part du groupe | 3 367 | 2 445 |
| Amortissements des immobilisations | 341 | 312 |
| Amortissements des droits d’utilisation | 266 | 251 |
| Pertes de valeur | 123 | 65 |
| Mark-to-Market instruments financiers | - | (1) |
| Gains et pertes de change sur variations de juste valeur | 12 | (46) |
| Mouvements des provisions | 12 | 28 |
| Part dans le résultat net des entreprises associées | (50) | (34) |
| Part revenant aux intérêts ne conférant pas le contrôle | 13 | 8 |
| Plus ou moins-values de cession et incidence des variations de périmètre | (1) | (4) |
| Charge d’impôts différés | (16) | (15) |
| Charges et produits cumulés liés au paiement en actions | 55 | 59 |
| Produits de dividendes | (11) | (10) |
| Autres | (0) | (0) |
| Capacité d’autofinancement | 4 111 | 3 060 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 73 | 346 |
| Variation de la trésorerie liée à l’activité (A) | 4 184 | 3 405 |
| FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT | ||
| Investissements opérationnels | (518) | (532) |
| Acquisitions de titres consolidés | (1) | - |
| Acquisitions d’autres immobilisations financières | (165) | (198) |
| Cessions d’immobilisations opérationnelles | 1 | 3 |
| Cessions de titres consolidés et incidence des pertes de contrôle | 0 | - |
| Cessions d’autres immobilisations financières | 5 | 6 |
| Variation de dettes et de créances liées aux opérations d’investissement | 32 | 6 |
| Dividendes reçus | 67 | 47 |
| Variation de la trésorerie liée aux opérations d’investissement (B) | (579) | (669) |
| FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Dividendes versés | (852) | (490) |
| Remboursement des dettes de loyers | (261) | (212) |
| Rachats d’actions propres nets de cessions | (123) | (158) |
| Souscriptions d’emprunts | - | - |
| Remboursements d’emprunts | (0) | (8) |
| Variation de la trésorerie liée aux opérations de financement (C) | (1 237) | (869) |
| Variation de change (D) | 159 | 110 |
| VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (A) + (B) + (C) + (D) | 2 528 | 1 978 |
| Trésorerie nette à l’ouverture | 6 695 | 4 717 |
| Trésorerie nette à la clôture | 9 223 | 6 695 |
| VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE | 2 528 | 1 978 |
RAPPEL
CHIFFRES CLEFS DU PREMIER SEMESTRE 2022
| En millions d’euros | 1er semestre 2022 | 1er semestre 2021 |
| Chiffre d’affaires | 5 475 | 4 235 |
| Croissance à taux courant vs n-1 | 29,3 % | 70,2 % |
| Croissance à taux constant vs n-1 (1) | 23,2 % | 76,7 % |
| Résultat opérationnel courant (2) | 2 304 | 1 722 |
| en % du chiffre d’affaires | 42,1 % | 40,7 % |
| Résultat opérationnel | 2 304 | 1 722 |
| en % du chiffre d’affaires | 42,1 % | 40,7 % |
| Résultat net - Part du groupe | 1 641 | 1 174 |
| en % du chiffre d’affaires | 30,0 % | 27,7 % |
| Capacité d’autofinancement | 2 001 | 1 487 |
| Investissements opérationnels | 190 | 214 |
| Cash flow disponible ajusté (3) | 1 421 | 1 236 |
| Capitaux propres - Part du groupe | 10 259 | 8 024 |
| Trésorerie nette (4) | 7 280 | 5 326 |
| Trésorerie nette retraitée (5) | 7 685 | 5 521 |
| Effectifs (en nombre de personnes) | 18 428 | 16 966 |
(1) La croissance à taux constants est calculée en appliquant au chiffre d’affaires de la période, pour chaque devise, les taux de change moyens de la période précédente.
(2) Le résultat opérationnel courant est l’un des principaux indicateurs de performance suivi par la Direction générale du groupe. Il correspond au résultat opérationnel hors éléments non récurrents ayant un impact significatif de nature à affecter la compréhension de la performance économique du groupe.
(3) Le cash flow disponible ajusté correspond aux flux de trésorerie liés à l’activité diminués des investissements opérationnels et du remboursement des dettes de loyers comptabilisées en application de la norme IFRS 16 (agrégats de l’état des flux de trésorerie consolidés).
(4) La trésorerie nette comprend la trésorerie et équivalents de trésorerie présentés à l’actif du bilan, minorés des découverts bancaires qui figurent dans les emprunts et dettes financières à court terme au passif du bilan. La trésorerie nette n’inclut pas les dettes de loyers comptabilisées en application d’IFRS 16.
(5) La trésorerie nette retraitée correspond à la trésorerie nette majorée des placements de trésorerie qui ne répondent pas aux critères IFRS d’équivalents de trésorerie en raison notamment de leur maturité supérieure à trois mois à l’origine et diminuée des emprunts et dettes financières.
Pièce jointe
