Hermès International : Résultats annuels 2023
Source: GlobeNewswireVentes et résultats remarquables en 2023
Le chiffre d’affaires s’élève à 13,4 Mds€
(+21 % à taux de change constants et +16 % à taux de change courants)
Le résultat opérationnel courant atteint 5,7 Mds€ (+20 %)
Le résultat net s’établit à 4,3 Mds€ (+28 %)
Paris, le 9 février 2024
En 2023, le chiffre d’affaires consolidé du groupe s’élève à 13 427 M€, en hausse de 21 % à taux de change constants et de 16 % à taux de change courants par rapport à 2022. Le résultat opérationnel courant s’établit à 5 650 M€, soit 42,1 % des ventes. Le résultat net part du groupe atteint 4 311 M€, en croissance de 28 %.
Au quatrième trimestre 2023, les ventes atteignent 3 364 M€, en progression de 18 % à taux de change constants et de 13 % à taux de change courants, en dépit de la base de comparaison particulièrement élevée en Amérique et en Asie. Le groupe poursuit la tendance enregistrée au troisième trimestre grâce à une activité soutenue.
Axel Dumas, gérant d’Hermès, a déclaré : « Une nouvelle fois en 2023, Hermès a cultivé sa singularité et a réalisé des performances remarquables dans tous les métiers et toutes les zones géographiques, sur des bases élevées. Ces résultats solides témoignent de la forte désirabilité de nos collections, de l’engagement et du talent des femmes et des hommes de la maison, je les en remercie vivement. »
Activité à fin décembre par zone géographique
(données à taux de change constants, sauf indication explicite)
À fin décembre, toutes les régions affichent de solides performances avec des croissances homogènes autour de 20 %. L’activité progresse dans les magasins du groupe (+20 %), qui ont bénéficié d’une forte demande et du renforcement du réseau de distribution exclusif, ainsi que dans le réseau des ventes en gros (+24 %), portées par les ventes aux voyageurs.
L’Asie hors Japon (+19 %) poursuit sa forte croissance, avec de belles progressions des ventes dans tous les pays de la région. En octobre, un second magasin a été ouvert à Chengdu, capitale du Sichuan, 33e adresse de la maison en Chine continentale, après celui de Tianjin en juillet.
En Corée, le magasin de l’hôtel The Shilla à Séoul a rouvert ses portes après rénovation et agrandissement en décembre.
Le Japon (+26 %) enregistre une progression des ventes soutenue et régulière. Les magasins de Daimaru Sapporo sur l’île d’Hokkaido et de Takashimaya au cœur de la ville de Kyoto ont été inaugurés en octobre et en novembre après rénovation et agrandissement.
L’Amérique (+21 %) confirme une excellente performance, notamment sur la deuxième partie de l’année.
Le magasin de Chicago, agrandi et rénové, a été inauguré fin octobre, et celui du Bellagio à Las Vegas a rouvert ses portes en décembre, après les ouvertures des magasins de Naples dans le golfe du Mexique en février, d’Aspen en juin et de Los Angeles Topanga en juillet. L’exposition itinérante Hermès in the Making,
qui présente les savoir-faire des artisans de la maison, a rencontré un très bel accueil en octobre à Chicago.
L’Europe hors France (+20 %) et la France (+20 %) enregistrent des croissances solides, grâce à la fidélité
de leurs clientèles locales et à la dynamique des flux touristiques. Le magasin rénové de Crans-Montana en Suisse a rouvert en décembre, après celui de Bordeaux, situé dans le centre historique de la ville, en novembre, et celui de Vienne en Autriche en septembre. L’événement autour de la Soie Par un beau soir de carrés
a rencontré un très beau succès à Bruxelles en novembre.
Activité à fin décembre par métier
(données à taux de change constants, sauf indication explicite)
À fin décembre 2023, tous les métiers confirment leur solide dynamique, avec une progression remarquable
des Vêtements et Accessoires, de l’Horlogerie et des Autres métiers Hermès.
La Maroquinerie-Sellerie (+17 %), dont la demande est particulièrement soutenue, réalise une forte progression. Le sac Maximors, avec son travail d’orfèvre et les sacs Della Cavalleria Élan et Arçon ont été dévoilés. Enfin les modèles conçus dans un esprit « Arts & Craft » aux savoir-faire exceptionnels, autour notamment du Haut à Courroies, ont rencontré un vif succès.
En 2023, Hermès a inauguré les maroquineries de Louviers et de la Sormonne, premiers bâtiments industriels en France certifiés E4C2, label qui évalue la performance environnementale selon la consommation d’énergie et les émissions carbone. L’augmentation des capacités de production se poursuit avec quatre projets de maroquineries au cours des quatre prochaines années : Riom (Puy-de-Dôme) en 2024, L’Isle-d’Espagnac (Charente) en 2025, Loupes (Gironde) en 2026 et Charleville-Mézières (Ardennes) à horizon 2027, qui viendront renforcer les neuf pôles d’expertise répartis sur l’ensemble du territoire national. Hermès continue
de renforcer son ancrage en France dans des territoires à haut savoir-faire manufacturier et le développement de l’emploi et de la formation.
Le métier Vêtement et Accessoires (+28 %) poursuit sa forte dynamique, grâce au succès des collections
de prêt-à-porter et des chaussures. Les collections printemps-été 2024 homme et femme ont été très bien accueillies lors des défilés présentés respectivement en juin et en septembre.
Le métier Soie et Textiles (+16 %) réalise une solide performance, soutenue par le succès des collections
qui s’appuient sur des matières exceptionnelles et des savoir-faire artisanaux uniques. Les capacités
de production se renforcent, notamment avec l’installation d’une nouvelle ligne d’impression sur le site lyonnais de Pierre-Bénite.
Le métier Parfum et Beauté (+12 %) bénéficie du succès des dernières créations et des classiques de la maison comme Terre d’Hermès, les collection des Jardins ou de Twilly d’Hermès. La Beauté Hermès s’est enrichie d’un cinquième chapitre fin septembre, Le Regard Hermès, inspiré par les couleurs emblématiques de la maison, et des éditions limitées de Rouge Hermès.
L’Horlogerie (+23 %) confirme sa belle performance, autour d’une créativité singulière et de savoir-faire horlogers exceptionnels, tant pour les modèles à complication que pour les iconiques de la maison. La ligne Hermès H08, qui accueille cette année plusieurs nouveautés, rencontre un beau succès.
Les Autres métiers Hermès (+26 %), qui regroupent la Bijouterie et l’univers de la Maison, sont en forte hausse. La Bijouterie a mis en lumière le motif Chaîne d’ancre, réinterprété dans une multitude de formes et de matières dévoilées à l’occasion d’une exposition au magasin du Faubourg, à Paris, en juillet.
Résultats remarquables
Le résultat opérationnel courant progresse de 20 % et s’élève à 5 650 M€ contre 4 697 M€ en 2022. Grâce à
la forte croissance des ventes et à l’impact favorable des couvertures de change, la rentabilité opérationnelle courante annuelle atteint son plus haut niveau historique à 42,1 % contre 40,5 % en 2022.
Le résultat net consolidé part du groupe s’établit à 4 311 M€ (32,1 % des ventes) contre 3 367 M€ en 2022,
soit une progression de 28 % qui résulte de la solide performance opérationnelle ainsi que d’une amélioration de la rémunération de la trésorerie.
La capacité d’autofinancement atteint 5 123 M€, en hausse de 25 %. Elle a permis de financer l’ensemble des investissements opérationnels (859 M€) et la hausse du besoin en fonds de roulement (794 M€), en lien avec la forte progression de l’activité. Le cash flow disponible ajusté s’élève ainsi à 3 192 M€.
Après versement du dividende ordinaire (1 359 M€), prise en compte des investissements financiers (316 M€) et des rachats d’actions (132 M€ pour 74 954 actions hors contrat de liquidité), la trésorerie nette retraitée progresse de 1 422 M€ et atteint 11 164 M€ contre 9 742 M€ au 31 décembre 2022.
Un modèle durable et responsable
Le groupe Hermès poursuit ses recrutements et a renforcé ses effectifs de près de 2 400 personnes. Fin 2023,
le groupe employait 22 040 personnes, dont 13 700 en France. Sur les trois dernières années, Hermès
a créé plus de 5 400 emplois dont 3 300 en France.
Fidèle à son engagement d’employeur responsable, et à sa volonté de partager les fruits de la croissance avec celles et ceux qui y contribuent au quotidien, Hermès distribuera en début d’année une prime de 4 000 €
à l’ensemble de ses collaborateurs dans le monde au titre de 2023, après avoir annoncé en juillet dernier
un nouveau plan d’attribution d’actions gratuites au profit de tous les salariés. Hermès renforce ses engagements en faveur de l’éducation et de la transmission avec notamment le déploiement de l’École Hermès des savoir-faire, qui a étendu ses formations diplômantes Maroquinier, Coupe et Piquage au sein de 8 écoles de formation en région en France cette année.
En ligne avec ses engagements de lutte contre le changement climatique, le groupe Hermès a poursuivi ses actions conformément à ses objectifs de réduction validés par l’initiative Science Based Target (SBTi) de
50,4 % des émissions des scopes 1 et 2 en valeur absolue et de 58,1 % en intensité des émissions du scope 3 sur la période 2018-2030. Fort de ses engagements en matière de qualité et de développement de matières durables pour ses 16 métiers, la maison poursuit sa démarche de certification de ses 44 filières à horizon 2024. Ainsi, à fin décembre, plus de 80 % des fournisseurs du pôle maroquinerie étaient certifiés LWG (Leather Working Group).
En 2023, le groupe s’est engagé dans la démarche Science Based Targets for Nature (SBTN), afin d’établir des objectifs scientifiques pour la nature, en particulier pour la biodiversité, l’eau douce, les forêts et les sols. Hermès figure parmi les 120 entreprises qui ont initié cette démarche au niveau mondial. En matière
de préservation des ressources naturelles, la mise en œuvre systématique du référentiel immobilier responsable de la maison, particulièrement exigeant, renforce les effets d’une stratégie de durabilité sur l’ensemble du cycle de vie des projets immobiliers.
Proposition de dividende
Lors de l’Assemblée générale du 30 avril 2024, il sera proposé de fixer le dividende à 15,00 € par action. L’acompte de 3,50 €, qui sera versé le 15 février 2024, viendra en déduction du dividende qui sera décidé par l’Assemblée générale. Il sera par ailleurs proposé à l’Assemblée générale un dividende exceptionnel de
10,00 € par action.
Événements postérieurs à la clôture
Aucun événement significatif n’est intervenu depuis la clôture au 31 décembre 2023. Conformément à sa stratégie d’intégration verticale de son réseau de distribution, le groupe a renforcé ses liens avec son partenaire historique au Moyen-Orient. À ce titre, début 2024, Hermès devient actionnaire majoritaire aux côtés de son partenaire dans les activités de vente au détail situées aux Émirats arabes unis. Ce dernier reste actionnaire majoritaire dans les autres pays de la région (Qatar, Koweït, Bahreïn). L’impact du changement de méthode de consolidation qui résultera de cette prise de participation majoritaire et le prix payé ne seront pas significatifs sur les comptes consolidés 2024.
Perspectives
À moyen terme, en dépit des incertitudes économiques, géopolitiques et monétaires dans le monde, le groupe confirme un objectif de progression du chiffre d’affaires à taux constants ambitieux.
Le groupe aborde l’année 2024 avec confiance, fort de son modèle artisanal fortement intégré, de son réseau de distribution équilibré, de la créativité de ses collections et de la fidélité de sa clientèle.
Grâce à son modèle d’entreprise unique, Hermès poursuit sa stratégie de développement à long terme fondée sur la créativité, la maîtrise des savoir-faire et une communication originale.
Le thème de l’année 2024 sera L’esprit du Faubourg. Ce lieu, fruit d’un rêve - celui d’Émile Hermès -
est le cœur battant de la maison. Il est partout où se trouve Hermès et insuffle l’effervescence et
l’esprit joyeux si chers à la maison.
Le communiqué de presse et la présentation des résultats 2023 sont disponibles sur le site internet du groupe : https://finance.hermes.com
Lors du Conseil de surveillance du 8 février 2024, la Gérance a présenté les comptes audités de l’exercice 2023.
Les procédures d’audit ont été effectuées et le rapport d’audit est en cours d’émission.
Les comptes consolidés complets seront disponibles au plus tard le 31 mars 2024 à l’adresse suivante https ://finance.hermes.com, ainsi que sur le site de l’AMF : www.amf-france.org
Prochains événements :
- 25 avril 2024 : publication du chiffre d’affaires du premier trimestre 2024
- 30 avril 2024 : Assemblée générale des actionnaires
- 25 juillet 2024 : publication des résultats du premier semestre 2024 (après bourse)
CHIFFRES CLÉS 2023
| En millions d’euros | 2023 | 2022 |
| Chiffre d’affaires | 13 427 | 11 602 |
| Croissance à taux courants vs n-1 | 15,7 % | 29,2 % |
| Croissance à taux constants vs n-1 (1) | 20,6 % | 23,4 % |
| Résultat opérationnel courant (2) | 5 650 | 4 697 |
| en % du chiffre d’affaires | 42,1 % | 40,5 % |
| Résultat opérationnel | 5 650 | 4 697 |
| en % du chiffre d’affaires | 42,1 % | 40,5 % |
| Résultat net - Part du groupe | 4 311 | 3 367 |
| en % du chiffre d’affaires | 32,1 % | 29,0 % |
| Capacité d’autofinancement | 5 123 | 4 111 |
| Investissements opérationnels | 859 | 518 |
| Cash flow disponible ajusté (3) | 3 192 | 3 405 |
| Capitaux propres - Part du groupe | 15 201 | 12 440 |
| Trésorerie nette (4) | 10 625 | 9 223 |
| Trésorerie nette retraitée (5) | 11 164 | 9 742 |
| Effectifs (en nombre de personnes) (6) | 22 037 | 19 686 |
(1) La croissance à taux constants est calculée en appliquant au chiffre d’affaires de la période, pour chaque devise, les taux de change moyens de la période précédente.
(2) Le résultat opérationnel courant est l’un des principaux indicateurs de performance suivi par la Direction générale du groupe. Il correspond au résultat opérationnel hors éléments non récurrents ayant un impact significatif de nature à affecter la compréhension de la performance économique du groupe.
(3) Le cash flow disponible ajusté correspond aux flux de trésorerie liés à l’activité diminués des investissements opérationnels et du remboursement des dettes de loyers comptabilisées en application de la norme IFRS 16 (agrégats de l’état des flux de trésorerie consolidés).
(4) La trésorerie nette comprend la trésorerie et équivalents de trésorerie présentés à l’actif du bilan, minorés des découverts bancaires qui figurent dans les emprunts et dettes financières à court terme au passif du bilan. La trésorerie nette n’inclut pas les dettes de loyers comptabilisées en application d’IFRS 16.
(5) La trésorerie nette retraitée correspond à la trésorerie nette majorée des placements de trésorerie qui ne répondent pas aux critères IFRS d’équivalents de trésorerie en raison notamment de leur maturité supérieure à trois mois à l’origine et diminuée des emprunts et dettes financières.
(6) Les effectifs correspondent aux salariés en CDI et à ceux en CDD d'une durée supérieure à 9 mois.
Informations par Zone GÉographique (a)
| À fin décembre | Évolutions /2022 | ||||
| En M€ | 2023 | 2022 | Publiées | À taux de change constants | |
| France | 1 274 | 1 064 | 19,8 % | 19,8 % | |
| Europe (hors France) | 1 818 | 1 536 | 18,4 % | 20,2 % | |
| Total Europe | 3 093 | 2 600 | 19,0 % | 20,0 % | |
| Japon | 1 260 | 1 101 | 14,5 % | 25,7 % | |
| Asie-Pacifique (hors Japon) | 6 273 | 5 556 | 12,9 % | 19,1 % | |
| Total Asie | 7 533 | 6 657 | 13,2 % | 20,2 % | |
| Amériques | 2 502 | 2 138 | 17,1 % | 20,5 % | |
| Autres | 299 | 207 | 44,4 % | 44,0 % | |
| TOTAL | 13 427 | 11 602 | 15,7 % | 20,6 % | |
| 4e trimestre | Évolutions /2022 | ||||
| En M€ | 2023 | 2022 | Publiées | À taux de change constants | |
| France | 359 | 311 | 15,5 % | 15,5 % | |
| Europe (hors France) | 491 | 413 | 18,9 % | 21,0 % | |
| Total Europe | 850 | 724 | 17,4 % | 18,6 % | |
| Japon | 321 | 279 | 15,0 % | 26,2 % | |
| Asie-Pacifique (hors Japon) | 1 401 | 1 314 | 6,6 % | 12,3 % | |
| Total Asie | 1 722 | 1 593 | 8,1 % | 14,8 % | |
| Amériques | 717 | 620 | 15,7 % | 21,6 % | |
| Autres | 76 | 54 | 39,4 % | 39,2 % | |
| TOTAL | 3 364 | 2 991 | 12,5 % | 17,5 % | |
(a) Ventes par destination.
Informations par mÉtier
| À fin décembre | Évolutions /2022 | ||||
| En M€ | 2023 | 2022 | Publiées | À taux de change constants | |
| Maroquinerie-Sellerie (1) | 5 547 | 4 963 | 11,8 % | 16,7 % | |
| Vêtement et Accessoires (2) | 3 879 | 3 152 | 23,1 % | 28,2 % | |
| Soie et Textiles | 932 | 842 | 10,7 % | 15,6 % | |
| Autres métiers Hermès (3) | 1 653 | 1 371 | 20,5 % | 25,8 % | |
| Parfum et Beauté | 492 | 448 | 9,8 % | 11,7 % | |
| Horlogerie | 611 | 519 | 17,7 % | 23,2 % | |
| Autres produits (4) | 313 | 306 | 2,2 % | 5,2 % | |
| TOTAL | 13 427 | 11 602 | 15,7 % | 20,6 % | |
| 4e trimestre | Évolutions /2022 | ||||
| En M€ | 2023 | 2022 | Publiées | À taux de change constants | |
| Maroquinerie-Sellerie (1) | 1 371 | 1 300 | 5,4 % | 10,4 % | |
| Vêtement et Accessoires (2) | 945 | 775 | 21,9 % | 27,5 % | |
| Soie et Textiles | 285 | 263 | 8,3 % | 13,3 % | |
| Autres métiers Hermès (3) | 413 | 348 | 18,9 % | 24,4 % | |
| Parfum et Beauté | 126 | 105 | 19,9 % | 22,2 % | |
| Horlogerie | 138 | 118 | 16,7 % | 22,0 % | |
| Autres produits (4) | 87 | 82 | 5,6 % | 8,8 % | |
| TOTAL | 3 364 | 2 991 | 12,5 % | 17,5 % | |
(1) Le métier « Maroquinerie-Sellerie » comprend les sacs féminins et masculins, les articles de voyage, la petite maroquinerie et les accessoires, les selles, les brides, et l’ensemble des objets et vêtements d’équitation.
(2) Le métier « Vêtement et Accessoires » comprend le vêtement, masculin et féminin, les ceintures, les accessoires bijoux, les gants, les chapeaux et les chaussures Hermès.
(3) Les « Autres métiers Hermès » regroupent la Bijouterie et les produits Hermès Maison (Art de vivre et Arts de la Table Hermès).
(4) Les « Autres produits » comprennent les activités de production réalisées pour le compte de marques hors groupe (impression textile, tannage…) ainsi que les produits John Lobb, Saint-Louis et Puiforcat.
Chiffre d’affaires trimestriel 2023
| T1 | T2 | T3 | T4 | 2023 | ||
| Chiffre d’affaires (en M€) | 3 380 | 3 317 | 3 365 | 3 364 | 13 427 | |
| Évolutions à taux courants | 22,3 % | 22,4 % | 7,3 % | 12,5 % | 15,7 % | |
| Évolutions à taux constants | 23,0 % | 27,5 % | 15,6 % | 17,5 % | 20,6% |
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Performances extra-financiÈres
| EMPLOYEUR RESPONSABLE 2 400 Emplois créés | DIVERSITÉ ET INCLUSION 6,85 % Taux d’emploi direct handicap France | ÉGALITÉ FEMME HOMME 60 % Femmes cadres dans le groupe |
| INTEGRATION VERTICALE 55 % De fabrication dans les ateliers internes et exclusifs | RELATIONS DURABLES 19 ans Ancienneté moyenne des relations fournisseurs (Top 50) | PRODUCTION LOCALE 74 % Objets réalisés en France |
| CLIMAT SCOPES 1 & 2 (SBTi) - 30 % Réduction des émissions en valeur absolue en 2023 vs 2022 | BIODIVERSITÉ SBTN Démarche scientifique pour la nature engagée | CONSOMMATION D’EAU - 62 % En intensité d’eau industrielle sur 10 ans |
| TRANSPARENCY AWARDS #1 CAC LARGE 60 | ENGAGÉ AUPRÈS DES COMMUNAUTÉS 400 Actions et partenariats locaux en 2023 | DURABILITÉ > 200 000 Réparations dans les ateliers |
ANNEXE - EXTRAIT DES COMPTES CONSOLIDÉS
Les comptes consolidés de l’exercice, y compris l’annexe, seront disponibles fin mars 2024 sur le site internet https://finance.hermes.com, avec les autres éléments du Rapport Financier Annuel.
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
| En millions d'euros | 2023 | 2022 |
| Chiffre d'affaires | 13 427 | 11 602 |
| Coût des ventes | (3 720) | (3 389) |
| Marge brute | 9 708 | 8 213 |
| Frais administratifs et commerciaux | (3 169) | (2 680) |
| Autres produits et charges | (889) | (836) |
| Résultat opérationnel courant | 5 650 | 4 697 |
| Autres produits et charges non courants | - | - |
| Résultat opérationnel | 5 650 | 4 697 |
| Résultat financier | 190 | (62) |
| Résultat avant impôt | 5 840 | 4 635 |
| Impôt sur les résultats | (1 623) | (1 305) |
| Part dans le résultat des entreprises associées | 105 | 50 |
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | 4 322 | 3 380 |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (12) | (13) |
| RESULTAT NET - PART DU GROUPE | 4 311 | 3 367 |
| Résultat de base par action (en euros) | 41,19 | 32,20 |
| Résultat dilué par action (en euros) | 41,12 | 32,09 |
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
| En millions d’euros | 2023 | 2022 | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 4 322 | 3 380 | |
| Variation des écarts de conversion 1 | (114) | 126 | |
| Couvertures des flux de trésorerie futurs en devises 1 2 | 7 | 129 | |
| 69 | 23 | |
| (63) | 106 | |
| Actifs évalués à la juste valeur 2 | - | 333 | |
| Engagements envers le personnel : variation de valeur liée aux écarts actuariels 2 | 10 | 41 | |
| Résultat global net | 4 225 | 4 009 | |
| 4 213 | 3 996 | |
| 13 | 14 | |
| (1) Transférable en résultat. (2) Net d’impôts. | |||
BILAN CONSOLIDÉ
ACTIF
| En millions d’euros | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Goodwill | 72 | - |
| Immobilisations incorporelles | 225 | 213 |
| Droits d'utilisation | 1 716 | 1 582 |
| Immobilisations corporelles | 2 340 | 2 007 |
| Immeubles de placement | 7 | 8 |
| Immobilisations financières | 1 141 | 1 109 |
| Participations dans les entreprises associées | 200 | 54 |
| Prêts et dépôts | 70 | 65 |
| Actifs d'impôts différés | 631 | 555 |
| Autres débiteurs non courants | 37 | 39 |
| Actifs non courants | 6 438 | 5 630 |
| Stocks et en-cours | 2 414 | 1 779 |
| Créances clients et comptes rattachés | 431 | 383 |
| Créances d'impôts exigibles | 51 | 19 |
| Autres débiteurs | 300 | 263 |
| Instruments financiers dérivés | 188 | 160 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10 625 | 9 225 |
| Actifs courants | 14 008 | 11 828 |
| TOTAL ACTIF | 20 447 | 17 459 |
PASSIF
| En millions d’euros | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
| Capital social | 54 | 54 |
| Primes | 50 | 50 |
| Actions d'autocontrôle | (698) | (674) |
| Réserves | 10 744 | 8 795 |
| Ecarts de conversion | 189 | 303 |
| Ecarts de réévaluation | 553 | 546 |
| Résultat net - part du groupe | 4 311 | 3 367 |
| Capitaux propres - part du groupe | 15 201 | 12 440 |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 2 | 16 |
| Capitaux propres | 15 203 | 12 457 |
| Emprunts et dettes financières à plus d'un an | 50 | 35 |
| Dettes de loyers à plus d'un an | 1 720 | 1 629 |
| Provisions non courantes | 31 | 30 |
| Engagements de retraite et autres avantages au personnel à plus d'un an | 151 | 181 |
| Passifs d'impôts différés | 2 | 20 |
| Autres créditeurs non courants | 106 | 103 |
| Passifs non courants | 2 060 | 1 998 |
| Emprunts et dettes financières à moins d'un an | 1 | 2 |
| Dettes de loyers à moins d'un an | 289 | 268 |
| Provisions courantes | 134 | 133 |
| Engagements de retraite et autres avantages au personnel à moins d'un an | 16 | 15 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 880 | 777 |
| Instruments financiers dérivés | 45 | 74 |
| Passifs d'impôts exigibles | 586 | 496 |
| Autres créditeurs courants | 1 233 | 1 239 |
| Passifs courants | 3 183 | 3 004 |
| TOTAL PASSIF | 20 447 | 17 459 |
ÉTAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
| En millions d’euros | Nombre d’actions | Capital | Primes | Actions d’auto-contrôle | Réserves consolidées et résultat net – part du groupe | Écarts actuariels | Écarts de conversion | Écarts de réévaluation | ||||
| Investis-sements et placements financiers | Couvertures de flux de trésorerie futurs en devises | Capitaux propres part du groupe | Intérêts ne conférant pas le contrôle | Capitaux propres | ||||||||
| Au 1er janvier 2022 | 105 569 412 | 54 | 50 | (551) | 9 712 | (125) | 178 | 188 | (105) | 9 400 | 12 | 9 412 |
| Résultat net | - | - | - | 3 367 | - | - | - | - | 3 367 | 13 | 3 380 | |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | 41 | 125 | 333 | 129 | 628 | 1 | 630 | |
| Résultat global | - | - | - | 3 367 | 41 | 125 | 333 | 129 | 3 996 | 14 | 4 009 | |
| Variation de capital et primes associées | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Acquisition ou cession de titres d'autocontrôle | - | - | (123) | 2 | - | - | - | - | (121) | - | (121) | |
| Paiements en actions | - | - | - | 55 | - | - | - | - | 55 | - | 55 | |
| Distributions effectuées | - | - | - | (845) | - | - | - | - | (845) | (8) | (852) | |
| Autres | - | - | - | (44) | - | - | - | - | (44) | (2) | (46) | |
| Au 31 Décembre 2022 | 105 569 412 | 54 | 50 | (674) | 12 247 | (85) | 303 | 521 | 25 | 12 440 | 16 | 12 457 |
| Résultat net | - | - | - | 4 311 | - | - | - | - | 4 311 | 12 | 4 322 | |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | 10 | (115) | - | 7 | (98) | 1 | (97) | |
| Résultat global | - | - | - | 4 311 | 10 | (115) | - | 7 | 4 213 | 13 | 4 225 | |
| Variation de capital et primes associées | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Acquisition ou cession de titres d'autocontrôle | - | - | (24) | (105) | - | - | - | - | (129) | - | (129) | |
| Paiements en actions | - | - | - | 104 | - | - | - | - | 104 | - | 104 | |
| Distributions effectuées | - | - | - | (1 376) | - | - | - | - | (1 376) | (10) | (1 386) | |
| Autres | - | - | - | (51) | - | - | - | - | (51) | (17) | (68) | |
| AU 31 DÉCEMBRE 2023 | 105 569 412 | 54 | 50 | (698) | 15 130 | (75) | 189 | 521 | 32 | 15 201 | 2 | 15 203 |
ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
| En millions d’euros | 2023 | 2022 |
| Résultat net - part du groupe | 4 311 | 3 367 |
| Amortissements des immobilisations, droits d'utilisation et pertes de valeur | 772 | 730 |
| Gains et pertes de change sur variations de juste valeur | 56 | 12 |
| Mouvements des provisions | 15 | 12 |
| Part dans le résultat net des entreprises associées | (105) | (50) |
| Part revenant aux intérêts ne conférant pas le contrôle | 12 | 13 |
| Plus ou moins-values de cession et incidence des variations de périmètre | (14) | (1) |
| Charge d'impôts différés | (14) | (16) |
| Charges et produits cumulés liés aux paiements en actions | 104 | 55 |
| Produits de dividendes | (12) | (11) |
| Autres | (0) | (0) |
| Capacité d'autofinancement | 5 123 | 4 111 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | (794) | 73 |
| FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE (A) | 4 328 | 4 184 |
| Investissements opérationnels | (859) | (518) |
| Acquisitions de titres consolidés | (288) | (1) |
| Acquisitions d'autres immobilisations financières | (52) | (165) |
| Cessions d'immobilisations opérationnelles | 0 | 1 |
| Cessions de titres consolidés et incidence des pertes de contrôle | - | 0 |
| Cessions d'autres immobilisations financières | - | 5 |
| Variation de dettes et de créances liées aux opérations d'investissement | 93 | 32 |
| Dividendes reçus | 112 | 67 |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT (B) | (995) | (579) |
| Dividendes versés | (1 386) | (852) |
| Remboursement des dettes de loyers | (277) | (261) |
| Rachats d'actions propres nets de cessions | (130) | (123) |
| Souscriptions d'emprunts | 0 | 0 |
| Remboursements d'emprunts | (1) | (0) |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT (C) | (1 794) | (1 237) |
| Variation de change (D) | (138) | 159 |
| VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE (A) + (B) + (C) + (D) | 1 402 | 2 528 |
| Trésorerie nette à l'ouverture | 9 223 | 6 695 |
| Trésorerie nette à la clôture | 10 625 | 9 223 |
RAPPEL
CHIFFRES CLEFS DU PREMIER SEMESTRE 2023
| En millions d’euros | 1er semestre 2023 | 1er semestre 2022 |
| Chiffre d’affaires | 6 698 | 5 475 |
| Croissance à taux courants vs n-1 | 22,3 % | 29,3 % |
| Croissance à taux constants vs n-1 (1) | 25,2 % | 23,2 % |
| Résultat opérationnel courant (2) | 2 947 | 2 304 |
| en % du chiffre d’affaires | 44,0 % | 42,1 % |
| Résultat opérationnel | 2 947 | 2 304 |
| en % du chiffre d’affaires | 44,0 % | 42,1 % |
| Résultat net - Part du groupe | 2 226 | 1 641 |
| en % du chiffre d’affaires | 33,2 % | 30,0 % |
| Capacité d’autofinancement | 2 615 | 2 001 |
| Investissements opérationnels | 249 | 190 |
| Cash flow disponible ajusté (3) | 1 720 | 1 421 |
| Capitaux propres - Part du groupe | 13 249 | 10 259 |
| Trésorerie nette (4) | 9 326 | 7 280 |
| Trésorerie nette retraitée (5) | 9 848 | 7 685 |
| Effectifs (en nombre de personnes) (6) | 20 607 | 18 428 |
(1) La croissance à taux constants est calculée en appliquant au chiffre d’affaires de la période, pour chaque devise, les taux de change moyens de la période précédente.
(2) Le résultat opérationnel courant est l’un des principaux indicateurs de performance suivi par la Direction générale du groupe. Il correspond au résultat opérationnel hors éléments non récurrents ayant un impact significatif de nature à affecter la compréhension de la performance économique du groupe.
(3) Le cash flow disponible ajusté correspond aux flux de trésorerie liés à l’activité diminués des investissements opérationnels et du remboursement des dettes de loyers comptabilisées en application de la norme IFRS 16 (agrégats de l’état des flux de trésorerie consolidés).
(4) La trésorerie nette comprend la trésorerie et équivalents de trésorerie présentés à l’actif du bilan, minorés des découverts bancaires qui figurent dans les emprunts et dettes financières à court terme au passif du bilan. La trésorerie nette n’inclut pas les dettes de loyers comptabilisées en application d’IFRS 16.
(5) La trésorerie nette retraitée correspond à la trésorerie nette majorée des placements de trésorerie qui ne répondent pas aux critères IFRS d’équivalents de trésorerie en raison notamment de leur maturité supérieure à trois mois à l’origine et diminuée des emprunts et dettes financières.
(6) Les effectifs correspondent aux salariés en CDI et à ceux en CDD d'une durée supérieure à 9 mois.
Pièce jointe
