Company Announcements

Ingredion Incorporated Melaporkan Pertumbuhan Mantap pada Suku Tahun Kedua 2022

Source: OMX
Ingredion Incorporated Melaporkan Pertumbuhan Mantap pada Suku Tahun Kedua 2022
  • EPS* yang dilaporkan dan dilaraskan bagi suku tahun kedua 2022 masing-masing ialah $2.12, berbanding EPS yang dilaporkan dan dilaraskan bagi suku tahun kedua 2021 masing-masing ialah $2.62 dan $2.05.
  • EPS yang dilaporkan dan dilaraskan bagi tempoh tahun 2022 yang penuh masing-masing ialah $4.04 dan $4.06, berbanding masing-masing $(1.01) dan $3.90 pada tempoh setahun yang lalu
  • Syarikat menjangkakan pendapatan yang dilaraskan bagi tahun penuh 2022 berada dalam julat $6.90-$7.45.

WESTCHESTER, Ill., Aug. 11, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Ingredion Incorporated (NYSE: INGR), pembekal global terkemuka bagi penyelesaian ramuan industri pembuatan makanan dan minuman, hari ini melaporkan keputusan untuk suku tahun kedua 2022. Hasil dilaporkan adalah menurut prinsip perakaunan yang diterima umum (“GAAP”) di A.S. bagi tahun 2022 dan 2021, termasuk item yang dikecualikan daripada ukuran kewangan bukan GAAP yang dibentangkan oleh Syarikat.

“Pasukan kami menunjukkan prestasi suku tahun paling mantap sejak tahun 2017”, kata Jim Zallie, Presiden dan ketua pegawai eksekutif Ingredion. “Pertumbuhan jualan bersih sebanyak 16% menggambarkan permintaan pelanggan tinggi, yang memacu pertumbuhan volum; ini, bersama pengurusan campuran harga aktif, membolehkan kami mengurangkan kos input yang lebih tinggi sepenuhnya. Hasilnya, pendapatan operasi dilaraskan kami lebih tinggi berbanding prestasi mantap tahun lalu dan lebih tinggi daripada jangkaan kami”.

“Ramuan khusus meneruskan momentum sambil dibantu oleh pelaksanaan yang kukuh dengan Driving Growth Roadmap. Kami sedia maklum, bahawa merentas semua empat rantau kami, peningkatan jualan bersih dua digit melebihi jangkaan pertumbuhan khusus empat tahun kami”, Zallie teruskan. “Dalam respons permintaan kukuh yang berterusan untuk kanji penteksturan label bersih, kami mempercepatkan pembinaan kapasiti baharu di kilang Indianapolis kami. Selain itu, platform Sugar Reduction dan Specialty Sweetener kami menjalani satu lagi suku tahun yang cemerlang, jualan bersih meningkat sebanyak lebih daripada 20%, diterajui oleh peningkatan hebat dua digit francais stevia PureCircle”.

“Jualan bersih hasil ramuan teras di kalangan remaja pertengahan juga menyumbang kepada prestasi suku tahun kedua. Pertumbuhan volum kami hasil daripada permintaan pelanggan yang kukuh dalam kategori seperti bahan bru dan bahan manisan. Selain itu, syarat kontrak dipertingkat telah membolehkan kami menangani kos input yang berubah dengan lebih cepat di pasaran kami yang paling besar. Pertumbuhan jualan bersih yang lebih tinggi diterajui oleh Amerika Selatan dan Mexico sambil kami terus mengalihkan fokus kami kepada kategori mengembang di wilayah ini”.

“Secara keseluruhan, saya sangat berbangga dengan cara pasukan global kami terus menunjukkan prestasi pada zaman yang penuh inflasi ini. Walaupun landskap perniagaan kekal mencabar, hasil positif kami dalam separuh tahun pertama pada tahun ini meletakkan kami di kedudukan yang baik untuk meneruskan usaha dengan melaksanakan setiap satu daripada empat tiang pertumbuhan strategik kami dalam separuh tahun kedua”, Zallie menutup katanya.

*Perolehan per syer tercair terlaras (“EPS terlaras”), pendapatan operasi terlaras, kadar cukai pendapatan efektif terlaras dan purata syer biasa terlaras tercair berwajaran yang belum lunas adalah ukuran kewangan bukan GAAP. Lihat seksyen II Maklumat Kewangan Tambahan yang bertajuk “Maklumat Bukan GAAP” berikutan Penyata Kewangan Disatukan Ringkas yang disertakan dalam siaran akhbar ini untuk penyelarasan ukuran kewangan bukan GAAP ini dengan ukuran GAAP yang secara langsung paling sebanding.

Perolehan Per Syer Tercair (EPS)

 2Q212Q22YTD21YTD22
Reported EPS$2.62$2.12$(1.01)$4.04
Impairment/Restructuring costs0.030.010.150.03
Acquisition/Integration costs0.02-0.020.01
Impairment***--5.35-
Tax items and other matters(0.62)(0.01)(0.58)(0.02)
Diluted share impact--(0.03)-
Adjusted EPS**$2.05$2.12$3.90$4.06


Faktor dianggarkan yang memberikan kesan terhadap perubahan nilai EPS Dilaporkan dan Dilaraskan

 2Q22YTD22
Total items affecting EPS**0.070.16
Total operating items0.070.22
Margin0.240.44
Volume(0.11)(0.13)
Foreign exchange(0.07)(0.11)
Other income0.010.02
Total non-operating items0.00(0.06)
Other non-operating income(0.01)(0.01)
Financing costs0.02(0.03)
Shares outstanding0.02-
Non-controlling interests-0.01
Tax rate(0.03)(0.03)

**Jumlah mungkin tidak tepat disebabkan pembulatan; ***Berkaitan pengumuman usaha sama Argentina, laporan hasil menggambarkan $360 juta aset yang dipegang untuk kos kesalahan jualan, termasuk $311 juta kerugian terjemahan kumulatif.

Sorotan Kewangan

  • Pada 30 Jun 2022, jumlah hutang dan wang tunai termasuk pelaburan jangka masa pendek masing-masing $2.4 bilion dan $322 juta berbanding dengan masing-masing $2.0 bilion dan $332 juta pada 31 Disember 2021.
  • Kos kewangan bersih bagi suku tahun kedua ialah $17 juta berbanding $19 juta pada tahun lalu.
  • Kadar cukai efektif yang dilaporkan dan dilaraskan bagi suku tahun kedua ini masing-masing ialah 26.0 peratus dan 26.8 peratus berbanding masing-masing sebanyak 11.7 peratus dan 25.7 peratus bagi tempoh yang sama tahun lalu. Peningkatan dalam kadar cukai dilaporkan disebabkan terutamanya daripada pembalikan akruan untuk pendapatan berterusan daripada subsidiari asing pada tempoh suku tahun kedua 2021.
  • Perbelanjaan modal bersih penuh yang terkini ialah $137 juta, menaik sebanyak $35 juta sejak tempoh setahun yang lalu.

Ulasan Perniagaan

Jumlah Jualan
Bersih Ingredion

$ in millions2021FX ImpactVolumePrice/mix2022ChangeChange
excl. FX
Second Quarter1,762(41)(5)3282,04416%18%
Year-to-Date3,376(66)146123,93617%19%

Pendapatan Operasi yang Dilaporkan

$ in millions2021FX ImpactBusiness DriversAcquisition / IntegrationRestructuring / ImpairmentOther2022ChangeChange
excl. FX
Second Quarter222(7)14(3)2(15)213-4%-1%
Year-to-Date52(11)30(3)10345423713%735%

Pendapatan Operasi Terlaras

$ in millions2021FX ImpactBusiness Drivers2022ChangeChange
excl. FX
Second Quarter208(7)142153%7%
Year-to-Date409(11)304285%7%

Jualan Bersih

  • Jualan bersih bagi suku tahun kedua dan dari permulaan tahun ini sehingga kini meningkat berbanding tempoh yang sama pada tahun lalu. Kenaikan itu didorong oleh campuran harga yang kukuh, termasuk melalui kenaikan kos jagung dan input. Tidak termasuk kesan pertukaran wang asing, jualan bersih masing-masing naik 18 peratus dan 19 peratus untuk suku tahun dan yang terkini.

Pendapatan operasi

  • Pendapatan operasi yang dilaporkan dan dilaraskan untuk suku tahun kedua masing-masing ialah $213 juta dan $215 juta, iaitu masing-masing penurunan sebanyak 4 peratus dan peningkatan sebanyak 3 peratus berbanding tempoh yang sama pada tahun lalu. Penurunan dalam pendapatan operasi dilaporkan didorong oleh keputusan mahkamah yang menyebelahi pihak kami berkaitan cukai tidak langsung Brazil pada tahun sebelumnya. Peningkatan dalam pendapatan operasi dilaraskan didorong oleh campuran harga kukuh yang lebih daripada mengimbangi kos jagung dan input yang tinggi. Tidak termasuk kesan pertukaran wang asing, pendapatan operasi yang dilaporkan dan dilaraskan masing-masing turun 1 peratus dan meningkat 7 peratus daripada tempoh yang sama tahun lalu.
  • Pendapatan operasi yang dilaporkan dan dilaraskan dari permulaan tahun hingga kini masing-masing ialah $423 juta dan $428 juta, iaitu masing-masing peningkatan sebanyak 713 peratus dan 5 peratus berbanding tempoh yang sama pada tahun lalu. Peningkatan dalam pendapatan operasi dilaporkan disebabkan oleh caj pelemahan jualan pada tahun sebelumnya berkaitan usaha sama Argentina. Peningkatan dalam pendapatan operasi dilaraskan didorong oleh campuran harga kukuh yang lebih daripada mengimbangi kos jagung dan input yang tinggi. Tidak termasuk kesan pertukaran wang asing, pendapatan operasi dilaporkan dan dilaraskan masing-masing naik 735 peratus dan 7 peratus daripada tempoh yang sama tahun lalu.
  • Pendapatan operasi dilaporkan pada suku tahun kedua dan tempoh dari awal tahun sehingga kini, masing-masing lebih rendah daripada pendapatan operasi dilaraskan sebanyak $2 juta dan $5 juta disebabkan kos penstrukturan semula.

Amerika Utara
Jualan bersih

$ in millions2021FX ImpactVolumePrice
mix
2022ChangeChange
excl. FX
Second Quarter1,068(4)112091,28420%21%
Year-to-Date2,013(4)523972,45822%22%

Pendapatan Operasi Segmen

$ in millions2021FX ImpactBusiness Drivers2022ChangeChange
excl. FX
Second Quarter149(1)131618%9%
Year-to-Date283(1)3531712%12%
  • Pendapatan operasi suku kedua ialah $161 juta, peningkatan $12 juta dari tempoh tahun lalu dan pendapatan operasi tahun ke tahun ialah $317 juta, peningkatan $34 juta dari tempoh tahun lalu. Bagi kedua-dua suku tahun dan terkini, peningkatan tersebut didorong oleh campuran harga yang menguntungkan dan volum lebih tinggi yang sebahagiannya diimbangi dengan kos jagung dan input yang lebih tinggi.

Amerika Selatan
Jualan bersih

$ in millions2021FX ImpactVolumeExcluding Argentina JV VolumePrice
mix
2022ChangeChange
excl. FX
Second Quarter268730(62)472908%6%
Year-to-Date541723(128)995420%-1%

Pendapatan Operasi Segmen

$ in millions2021FX ImpactBusiness Drivers2022ChangeChange
excl. FX
Second Quarter33153918%15%
Year-to-Date7322775%3%
  • Pendapatan operasi suku kedua ialah $39 juta, peningkatan $6 juta dari tempoh tahun lalu dan pendapatan operasi tahun ke tahun ialah $77 juta, peningkatan $4 juta dari tempoh tahun lalu. Bagi kedua-dua suku tahun dan terkini, peningkatan tersebut didorong oleh campuran harga yang menguntungkan yang sebahagiannya diimbangi dengan kos jagung dan input yang lebih tinggi. Tidak termasuk kesan pertukaran wang asing, pendapatan operasi segmen meningkat sebanyak 15 peratus dan 3 peratus masing-masing untuk suku tahun kedua dan yang terkini.

Asia Pasifik
Jualan bersih

$ in millions2021FX ImpactVolumePrice
mix
2022ChangeChange
excl. FX
Second Quarter248(19)93727511%19%
Year-to-Date483(31)425354713%20%

Pendapatan Operasi Segmen

$ in millions2021FX ImpactBusiness Drivers2022ChangeChange
excl. FX
Second Quarter24(2)(1)21-13%-4%
Year-to-Date49(4)(2)43-12%-4%
  • Pendapatan operasi suku kedua ialah $21 juta, turun $3 juta dari tempoh tahun lalu dan pendapatan operasi dari tempoh tahun lalu sehingga kini ialah $43 juta, penurunan sebanyak $6 juta dari tempoh tahun lalu. Bagi kedua-dua suku tahun dan terkini, penurunan didorong oleh kos jagung dan input yang lebih tinggi di Korea, gangguan COVID-19 di China dan pertukaran mata wang asing. Tidak termasuk kesan pertukaran wang asing, pendapatan operasi segmen turun sebanyak 4 peratus untuk kedua-dua suku tahun dan yang terkini.

Eropah, Timur Tengah dan Afrika (EMEA)
Jualan bersih

$ in millions2021FX ImpactVolumePrice
mix
2022ChangeChange
excl. FX
Second Quarter178(25)73519510%24%
Year-to-Date339(38)256338915%26%

Pendapatan Operasi Segmen

$ in millions2021FX ImpactBusiness Drivers2022ChangeChange
excl. FX
Second Quarter32(5)229-9%6%
Year-to-Date63(8)560-5%8%
  • Pendapatan operasi suku kedua ialah $29 juta, turun $3 juta dari tempoh tahun lalu dan pendapatan operasi yang terkini adalah $60 juta, turun $3 juta dari tempoh tahun lalu. Bagi kedua-dua suku tahun kedua dan terkini, keuntungan di Eropah sebahagiannya diimbangi oleh keputusan Pakistan yang tidak menguntungkan dan pertukaran mata wang merentas rantau. Tidak termasuk kesan pertukaran wang asing, pendapatan operasi segmen suku tahun kedua dan terkini masing-masing meningkat sebanyak 6% dan 8%.

Dividen dan Pembelian Semula Syer
Untuk separuh tahun pertama 2022, Syarikat telah membayar jumlah dividen sebanyak $90 juta dan dalam suku tahun kedua mengumumkan dividen suku tahun sebanyak $0.65 setiap saham boleh dibayar pada suku tahun ketiga. Dalam tempoh suku tahun, Syarikat membeli semula syer saham biasa sebanyak $44 juta, membawa jumlah pembelian semula syer Ingredion kepada $83 juta pada separuh tahun pertama 2022. Ingredion menganggap pulangan nilai kepada pemegang saham melalui dividen tunai dan pembelian balik saham sebagai sebahagian daripada strategi peruntukan modalnya untuk menyokong jumlah pulangan pemegang saham.

Gambaran Keseluruhan Tahun 2022
Bagi suku tahun ketiga 2022, Syarikat menjangka pertumbuhan jualan bersih sebanyak nombor belasan dan pertumbuhan pendapatan operasi sebanyak satu digit tinggi, apabila masing-masing dibandingkan dengan suku tahun ketiga 2021.

Syarikat menjangkakan EPS dilaporkan tahun 2022 berada dalam julat $6.95 hingga $7.35 dan EPS dilaraskan berada dalam julat $6.90 hingga $7.45, berbanding EPS dilaraskan sebanyak $6.67 pada tahun 2021. Jangkaan ini tidak termasuk penyepaduan berkaitan pemerolehan dan kos penstrukturan semula serta sebarang kos kerosakan yang mungkin perlu ditanggung.

Berbanding dengan tahun lepas, tinjauan tahun penuh 2022 menganggap yang berikut: Pendapatan operasi Amerika Utara dijangka berada dalam dua digit rendah hingga pertengahan, didorong oleh campuran harga yang positif lebih daripada mengimbangi kos jagung dan input yang lebih tinggi; pendapatan operasi Amerika Selatan dijangka meningkat dua digit rendah, didorong oleh harga yang positif; Pendapatan operasi Asia-Pasifik dijangka tidak berubah berbanding tempoh tahun sebelumnya, didorong oleh kos jagung yang lebih tinggi di Korea berkaitan konflik Ukraine, kesan kurungan COVID-19 di China, mengimbangi pertumbuhan PureCircle; Pendapatan operasi EMEA dijangka tidak berubah dalam satu digit rendah, didorong oleh kos input yang lebih tinggi dan kesan pertukaran mata wang asing yang negatif. Kos korporat dijangka berada dalam satu digit pertengahan.

Syarikat menjangka pendapatan operasi dilaraskan tahun 2022 akan berada dalam dua digit rendah.

Untuk tahun 2022, Syarikat menjangkakan kadar cukai berkesan dilaporkan sebanyak 27.0 peratus hingga 29.5 peratus dan kadar cukai berkesan dilaraskan sebanyak 28.0 peratus hingga 29.0 peratus.

Wang tunai daripada operasi untuk tahun penuh 2022 kini dijangka untuk berada dalam julat $300 juta sehingga $360 juta yang menggambarkan peningkatan dijangka dalam baki modal bekerja kami disebabkan oleh kos jagung yang lebih tinggi. Perbelanjaan modal untuk tahun penuh dijangka antara $290 juta hingga $320 juta.

Butiran Panggilan Persidangan dan Siaran Web
Ingredion akan mengadakan panggilan persidangan pada hari Selasa, 9 Ogos 2022, jam 8 pagi Waktu Pusat / 9 pagi Waktu Timur, yang dihoskan oleh Jim Zallie, presiden dan ketua pegawai eksekutif dan Jim Gray, naib presiden eksekutif dan ketua pegawai kewangan. Panggilan akan disiarkan dalam web dalam masa nyata dan boleh diakses di https://ir.ingredionincorporated.com/events-and-presentations. Pembentangan iringan boleh diakses melalui laman web Syarikat dan akan tersedia untuk dimuat turun beberapa jam sebelum panggilan bermula. Main semula akan tersedia untuk masa terhad di: https://ir.ingredionincorporated.com/financial-information/quarterly-results.

Perihal Syarikat
Ingredion Incorporated (NYSE: INGR), yang beribu pejabat di pinggir bandar Chicago, ialah penyedia penyelesaian ramuan global terkemuka yang memberi perkhidmatan kepada pelanggan di lebih 120 negara. Dengan jualan bersih tahunan 2021 sebanyak $6.9 bilion, Syarikat memproses biji-bijian, buah-buahan, sayur-sayuran dan bahan tumbuhan lain untuk menjadi penyelesaian bahan tambah nilai untuk industri makanan, minuman, pemakanan haiwan, pembuatan bir dan industri lain. Dengan pusat inovasi Idea Labs® Ingredion di seluruh dunia dan kira-kira 12,000 pekerja, Syarikat mencipta bersama dengan pelanggan dan memenuhi tujuannya untuk menyatukan potensi manusia, alam semula jadi dan teknologi untuk menjadikan kehidupan lebih baik. Layari ingredion.com untuk maklumat lanjut dan berita terkini tentang Syarikat.

Pernyataan Memandang ke Hadapan

Siaran berita ini mengandungi atau mungkin mengandungi pernyataan prospektif dalam lingkungan makna Seksyen 27A Akta Sekuriti 1933 sebagaimana yang dipinda dan Seksyen 21E Akta Bursa Sekuriti 1934 sebagaimana yang dipinda. Syarikat memaksudkan pernyataan prospektif untuk dilindungi oleh peruntukan pelabuhan selamat bagi pernyataan tersebut.

Penyataan prospektif termasuk, antara lain, penyata mengenai jangkaan Syarikat untuk jualan bersih dan pendapatan operasi suku ketiga 2022, jangkaan untuk tahun penuh 2022 terlapor dan pendapatan operasi dilaraskan, pendapatan operasi segmen, EPS dilaporkan dan dilaraskan, kadar cukai berkesan terlapor dan terlaras, aliran tunai daripada operasi, perbelanjaan modal, dan sebarang penyata lain mengenai prospek Syarikat, operasi masa depan atau keadaan kewangan masa hadapan, jualan bersih, pendapatan operasi, volum, kos korporat, kadar cukai, perbelanjaan modal, aliran tunai, perbelanjaan atau item kewangan lain, termasuk rancangan atau strategi pengurusan dan objektif untuk mana-mana perkara di atas dan sebarang andaian, jangkaan atau kepercayaan yang mendasari mana-mana perkara di atas.

Pernyataan ini kadangkala dapat dikenal pasti melalui penggunaan perkataan prospektif, seperti “mungkin”, “akan”, “perlu”, “menantikan”, “menganggap”, “yakin”, “merancang”, “mengunjurkan”, “menganggar”, “mengharap”, “berniat”, “terus”, “proforma”, “meramal”, “menjangka”, “mendorong”, “peluang”, “potensi”, “sementara” atau ungkapan lain yang serupa atau negatif. Semua pernyataan selain pernyataan fakta sejarah dalam siaran ini atau dirujuk dalam siaran berita ini ialah “pernyataan prospektif”.

Pernyataan ini berdasarkan keadaan atau jangkaan semasa, tetapi tertakluk pada risiko dan ketidakpastian inheren tertentu yang kebanyakannya sukar untuk diramal dan berada di luar kawalan kami. Walaupun kami yakin bahawa jangkaan kami yang digambarkan atau dimaksudkan dalam pernyataan prospektif ini adalah berdasarkan anggapan yang munasabah, pelabur diingatkan bahawa kami tidak dapat memberikan jaminan bahawa jangkaan kami akan terbukti benar.

Keputusan dan perkembangan sebenar mungkin berbeza secara material daripada jangkaan yang dinyatakan dalam atau tersirat oleh penyata ini, berdasarkan pelbagai risiko dan ketidakpastian, termasuk kesan COVID-19 terhadap permintaan untuk produk kami dan hasil kewangan kami; menukar keutamaan penggunaan yang berkaitan dengan sirap jagung fruktosa tinggi dan produk lain yang kami buat; kesan keadaan ekonomi global dan keadaan politik, ekonomi, perniagaan dan pasaran umum yang memberi kesan kepada pelanggan dan pengguna di pelbagai wilayah dan negara geografi tempat kami membeli bahan mentah atau mengeluarkan atau menjual produk kami, termasuk, terutamanya, keadaan ekonomi, mata wang dan politik di Amerika Selatan dan keadaan ekonomi dan politik di Eropah, dan kesan faktor ini yang mungkin ada terhadap volum jualan kami, penentuan harga produk kami dan keupayaan kami untuk mengumpul hutang piutang daripada pelanggan; pembelian produk kami pada masa hadapan oleh industri utama yang kami memberikan khidmat dan daripadanya kami memperoleh sebahagian besar jualan kami, termasuk, tanpa had, industri makanan, minuman, pemakanan haiwan dan pembuatan bir; ketidakpastian penerimaan produk yang dibangunkan melalui pengubahsuaian genetik dan bioteknologi; keupayaan kita untuk membangunkan atau memperoleh produk dan perkhidmatan baharu pada kadar atau kualiti yang mencukupi untuk memperoleh penerimaan pasaran; meningkatkan daya saing dan/atau tekanan pelanggan dalam industri penapisan jagung dan industri berkaitan, termasuk berkenaan dengan pasaran dan harga untuk produk utama kami dan produk bersama kami, khususnya minyak jagung; ketersediaan bahan mentah, termasuk kanji kentang, ubi kayu, gam Arab dan jenis jagung tertentu yang menjadi asas beberapa produk kami dan keupayaan kami untuk menyampaikan potensi peningkatan kos jagung atau bahan mentah lain kepada pelanggan; kos dan ketersediaan tenaga, termasuk masalah tenaga di Pakistan; keupayaan kami untuk membendung kos, mencapai belanjawan dan merealisasikan sinergi yang dijangkakan, termasuk berkenaan dengan keupayaan kami untuk menyelesaikan projek penyelenggaraan dan pelaburan yang dirancang tepat pada masanya dan pada bajet serta berkenaan dengan kos pengangkutan dan penghantaran; kesan perubahan iklim dan langkah perundangan, kawal selia dan pasaran untuk menangani perubahan iklim; keupayaan kami untuk berjaya mengenal pasti dan menyelesaikan pemerolehan atau pakatan strategik dengan syarat yang menguntungkan serta keupayaan kami untuk berjaya menyepadukan perniagaan yang diperoleh atau melaksana dan mengekalkan pakatan strategik dan mencapai sinergi yang dijangkakan berkenaan dengan semua perkara di atas; kesukaran pengendalian di kemudahan pembuatan kami; tingkah laku pasaran kewangan dan modal, termasuk berkenaan dengan turun naik mata wang asing, turun naik dalam kadar faedah dan pertukaran serta turun naik pasaran dan risiko yang berkaitan untuk melindungi nilai terhadap turun naik tersebut; kesan konflik antara Rusia dan Ukraine termasuk kesan pada ketersediaan dan harga bahan mentah dan bekalan tenaga serta volatiliti dalam pertukaran dan kadar faedah; keupayaan kami untuk menarik, membangun, memotivasikan dan mengekalkan hubungan yang baik dengan tenaga kerja kami; kesan ke atas perniagaan kami disebabkan bencana alam, perang, ancaman atau tindakan keganasan, wabak atau penerusan wabak seperti COVID-19 atau kemunculan kejadian lain yang penting yang di luar kawalan kami; kesan bagi caj kemerosotan ke atas aset muhibah atau jangka panjang kami; perubahan dalam dasar, undang-undang atau peraturan kerajaan dan kos pematuhan undang-undang, termasuk pematuhan terhadap perubahan peraturan alam sekitar dalam kadar cukai kami atau pendedahan kepada liabiliti cukai pendapatan tambahan; peningkatan dalam kos peminjaman kami yang boleh disebabkan oleh peningkatan kadar faedah; keupayaan kami untuk mengumpul dana pada kadar yang munasabah dan faktor lain yang mempengaruhi akses kami kepada dana yang mencukupi untuk pertumbuhan dan pengembangan masa depan; pelanggaran keselamatan berkenaan dengan sistem, proses dan tapak teknologi maklumat; turun naik dalam pasaran saham dan faktor lain yang boleh memberi kesan buruk kepada harga saham kami; risiko yang menjejaskan kesinambungan polisi dividen kami; dan keupayaan kami untuk mengekalkan kawalan dalaman yang berkesan ke atas laporan kewangan.

Pernyataan prospektif kami hanya memberikan gambaran mulai tarikh pengeluaran dan kami tidak menanggung sebarang kewajipan untuk mengemas kini sebarang pernyataan prospektif untuk menggambarkan peristiwa atau keadaan selepas tarikh pernyataan berikutan maklumat baharu atau peristiwa atau perkembangan pada masa hadapan. Jika kami mengemas kini atau membetulkan satu atau lebih pernyataan ini, pelabur dan pihak lain tidak boleh menyimpulkan bahawa kami akan membuat kemas kini atau pembetulan tambahan. Untuk keterangan lebih lanjut tentang ini dan risiko lain, lihat “Risk Factors” dan maklumat lain yang disertakan dalam Laporan Tahunan kami pada Borang 10-K untuk tahun yang berakhir pada 31 Disember 2021 dan Laporan Suku Tahunan pada Borang 10-Q untuk tempoh suku tahunan yang berakhir pada 31 Mac 2022 dan dalam laporan kami seterusnya pada Borang 10-Q dan Borang 8-K yang difailkan dengan Jawatankuasa Pertukaran dan Keselamatan.

ORANG HUBUNGAN:
Pelabur: Jason Payant, 708-551-2584
Media: Becca Hary, 708-551-2602

Ingredion Incorporated
Penyata Bersepadu Padat Pendapatan (Kerugian)
(Tidak Diaudit)
           
           
          
(in millions, except per share amounts) Three Months Ended June 30, Change % Six Months Ended June 30, Change %
  20222021   20222021  
Net sales $2,044 $1,762  16% $3,936 $3,376  17%
Cost of sales  1,654  1,395     3,167  2,658   
Gross profit  390  367  6%  769  718  7%
           
Operating expenses  179  167  7%  348  320  9%
Other operating (income)  (4) (26)    (6) (28)  
Restructuring/impairment charges  2  4     4  374   
Operating income  213  222  (4%)  423  52  713%
Financing costs  17  19     41  38   
Other non-operating (income)  -  (2)    (1) (3)  
Income before income taxes  196  205  (4%)  383  17  2153%
Provision for income taxes  51  24     105  79   
Net income (loss)  145  181  (20%)  278  (62) 548%
Less: Net income attributable to non-controlling interests  3  3     6  6   
Net income (loss) attributable to Ingredion $142 $178  (20%) $272 $(68) 500%
           
           
Earnings per common share attributable to Ingredion          
common shareholders:          
           
Weighted average common shares outstanding:          
Basic  66.4  67.2     66.6  67.3   
Diluted  67.1  67.9     67.3  67.3   
           
Earnings (loss) per common share of Ingredion:          
Basic $2.14 $2.65  (19%) $4.08  ($1.01) 504%
Diluted $2.12 $2.62  (19%) $4.04  ($1.01) 500%
           


Ingredion Incorporated
Helaian Baki Bersepadu Padat
 
 
       
   (in millions, except share and per share amounts)June 30, 2022 December 31, 2021
    (Unaudited)  
       
 Assets    
  Current assets   
   Cash and cash equivalents$318  $328 
   Short-term investments 4   4 
   Accounts receivable – net 1,396   1,130 
   Inventories 1,403   1,172 
   Prepaid expenses 56   63 
  Total current assets 3,177   2,697 
       
   Property, plant and equipment – net 2,375   2,423 
   Intangible assets – net 1,313   1,348 
   Other assets 524   531 
 Total assets$7,389  $6,999 
       
 Liabilities and equity   
  Current liabilities   
   Short-term borrowings$652  $308 
   Accounts payable and accrued liabilities 1,193   1,204 
  Total current liabilities 1,845   1,512 
       
   Long-term debt 1,739   1,738 
   Other non-current liabilities 537   524 
  Total liabilities 4,121   3,774 
       
   Share-based payments subject to redemption 37   36 
   Redeemable non-controlling interests 70   71 
       
  Equity   
  Ingredion stockholders' equity:   
   Preferred stock – authorized 25,000,000 shares – $0.01 par value, none issued -   - 
   Common stock – authorized 200,000,000 shares – $0.01 par value, 77,810,875     
   shares issued at June 30, 2022 and December 31, 2021 1   1 
   Additional paid-in capital 1,133   1,158 
   Less: Treasury stock (common stock; 11,972,479 and 11,154,203 shares at   
   June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively) at cost (1,133)  (1,061)
   Accumulated other comprehensive loss (940)  (897)
   Retained earnings 4,085   3,899 
  Total Ingredion stockholders' equity 3,146   3,100 
  Non-redeemable non-controlling interests 15   18 
  Total equity 3,161   3,118 
       
 Total liabilities and equity$7,389  $6,999 
       


Ingredion Incorporated
Penyata Bersepadu Padat Aliran Tunai
(Tidak Diaudit)
 
    Six Months Ended June 30,
 (in millions) 2022 2021
       
 Cash (used for) provided by operating activities:    
  Net income (loss) $278  $(62)
  Adjustments to reconcile net income (loss) to    
  net cash (used for) provided by operating activities:    
  Depreciation and amortization  107   103 
  Mechanical stores expense  27   27 
  Deferred income taxes  (2)  (21)
  Impairment charge for assets held for sale  -   360 
  Margin accounts  (5)  (20)
  Changes in other trade working capital  (454)  (221)
  Other  45   (37)
  Cash (used for) provided by operating activities  (4)  129 
       
 Cash used for investing activities:    
  Capital expenditures and mechanical stores purchases  (144)  (117)
  Proceeds from disposal of manufacturing facilities and properties  7   15 
  Payments for acquisitions, net of cash acquired  -   (40)
  Other  1   (15)
  Cash used for investing activities  (136)  (157)
       
 Cash provided by (used for) financing activities:    
  Proceeds from borrowings, net  38   14 
  Commercial paper borrowings, net  308   - 
  Repurchases of common stock, net  (83)  (24)
  Purchases of non-controlling interests  (27)  - 
  (Settlements) issuances of common stock for share-based compensation, net  (1)  9 
  Dividends paid, including to non-controlling interests  (90)  (93)
  Cash provided by (used for) financing activities  145   (94)
       
  Effect of foreign exchange rate changes on cash  (15)  (1)
  Decrease in cash and cash equivalents  (10)  (123)
  Cash and cash equivalents, beginning of period  328   665 
  Cash and cash equivalents, end of period $318  $542 
       


Ingredion Incorporated
Maklumat Kewangan Tambahan
(Tidak Diaudit)
                
I. Geographic Information of Net Sales and Operating Income              
                
(in millions, except for percentages) Three Months Ended June 30,   Change Six Months Ended June 30,  Change
  2022 2021 Change Excl. FX 2022 2021 ChangeExcl. FX
Net Sales               
North America $1,284  $1,068  20% 21% $2,458  $2,013  22%22%
South America  290   268  8% 6%  542   541  0%(1%)
Asia-Pacific  275   248  11% 19%  547   483  13%20%
EMEA  195   178  10% 24%  389   339  15%26%
Total Net Sales $2,044  $1,762  16% 18% $3,936  $3,376  17%19%
                
Operating Income               
North America $161  $149  8% 9% $317  $283  12%12%
South America  39   33  18% 15%  77   73  5%3%
Asia-Pacific  21   24  (13%) (4%)  43   49  (12%)(4%)
EMEA  29   32  (9%) 6%  60   63  (5%)8%
Corporate  (35)  (30) (17%) (17%)  (69)  (59) (17%)(17%)
Sub-total  215   208  3% 7%  428   409  5%7%
Acquisition/integration costs  -   3       (1)  2    
Restructuring/impairment charges  (2)  (4)      (4)  (14)   
Impairment charge for assets held for sale  -   -       -   (360)   
Other matters  -   15       -   15    
Total Operating Income $213  $222  (4%) (1%) $423  $52  713%735%
                


II. Maklumat Bukan GAAP           
            
Untuk menambahkan hasil kewangan disatukan yang disediakan mengikut prinsip Perakaunan yang diterima umum (“GAAP”) A.S., kami menggunakan ukuran kewangan sejarah bukan GAAP yang tidak termasuk item GAAP tertentu, seperti kos pemerolehan dan penyepaduan, kos rosot dan penstrukturan semula, cukai Mexico (faedah) serta item khusus yang lain. Kami biasanya menggunakan istilah “dilaraskan” semasa merujuk kepada amaun bukan GAAP ini. Pihak pengurusan menggunakan ukuran kewangan bukan GAAP secara dalaman untuk membuat keputusan yang strategik, meramalkan hasil pada masa hadapan dan menilai prestasi semasa. Melalui pendedahan tentang ukuran kewangan bukan GAAP, pihak pengurusan berniat untuk memberikan perbandingan yang bermakna dan konsisten berkenaan hasil dan arah aliran operasi kami bagi tempoh yang dibentangkan. Ukuran kewangan bukan GAAP ini digunakan sebagai tambahan dan bersama-sama dengan hasil yang dibentangkan menurut GAAP dan menggambarkan cara tambahan untuk melihat aspek operasi kami yang memberikan pemahaman yang lebih lengkap tentang faktor dan aliran arah yang menjejaskan perniagaan kami apabila dilihat dengan hasil GAAP kami. Ukuran bukan GAAP ini perlu dianggap sebagai tambahan dan bukannya sebagai pengganti atau lebih penting berbanding ukuran sepadan yang dikira menurut GAAP. Ukuran kewangan bukan GAAP tidak disediakan menurut GAAP, supaya maklumat bukan GAAP kami tidak semestinya dapat dibandingkan dengan ukuran dengan tajuk yang sama yang dibentangkan oleh syarikat lain. Penyesuaian setiap ukuran kewangan bukan GAAP kepada ukuran GAAP yang paling dapat dibandingkan tersedia dalam jadual berikut.
            
Ingredion Incorporated
Penyesuaian Pendapatan Bersih GAAP (Rugi) disebabkan oleh Ingredion dan Pemerolehan Tercair Setiap Syer (“EPS”) kepada
Pendapatan Bersih Dilaraskan Bukan GAAP disebabkan oleh Ingredion dan EPS Tercair Dilaraskan
(Tidak Diaudit)
            
            
 Three Months Ended Three Months Ended Six Months Ended Six Months Ended
 June 30, 2022 June 30, 2021 June 30, 2022 June 30, 2021
 (in millions)Diluted EPS (in millions)Diluted EPS (in millions)Diluted EPS (in millions)Diluted EPS
            
Net income (loss) attributable to Ingredion$142 $2.12  $178 $2.62  $272 $4.04  $(68)$(1.01)
            
Add back:           
            
Acquisition/integration costs, net of an insignificant amount of income taxes for the three and six months ended June 30, 2022 and net of income tax expense of $4 million for the three and six months ended June 30, 2021 (i) -  -   1  0.02   1  0.01   2  0.02 
            
Restructuring/impairment charges, net of income tax benefit of $1 million for the three and six months ended June 30, 2022, and net of income tax benefit of $2 million and $4 million for the three and six months ended June 30, 2021, respectively (ii) 1  0.01   2  0.03   3  0.03   10  0.15 
            
Impairment on assets held for sale, net of $ - million of income tax benefit for the six months ended June 30, 2021 (iii) -  -   -  -   -  -   360  5.35 
            
Other matters, net of income tax expense of $5 million for the three and six months ended June 30, 2021 (iv) -  -   (10) (0.15)  -  -   (10) (0.15)
            
Tax (benefit) - Mexico (v) -  -   (4) (0.06)  (1) (0.01)  (1) (0.01)
            
Other tax matters (vi) (1) (0.01)  (28) (0.41)  (1) (0.01)  (28) (0.42)
            
Diluted share impact (vii) -  -   -  -   -  -   -  (0.03)
            
Non-GAAP adjusted net income attributable to Ingredion$142 $2.12  $139 $2.05  $274 $4.06  $265 $3.90 
            
Pendapatan bersih, EPS dan kadar cukai mungkin tidak dicerminkan atau dikira semula disebabkan pembulatan.
            
Nota           
            
(i) Semasa enam bulan yang berakhir pada 30 Jun 2022, kami merekodkan $1 juta pemerolehan pracukai dan caj integrasi berkaitan pemerolehan kami dan integrasi KaTech, serta pelaburan kami dalam usaha sama Argentina. Semasa tiga dan enam bulan yang berakhir pada 30 Jun 2021, kami merekodkan pemerolehan pracukai bersih dan perolehan integrasi masing-masing sebanyak $3 juta dan $2 juta, untuk pemerolehan PureCircle Limited kami, serta pelaburan kami dalam usaha sama Argentina.
            
(ii) Semasa tiga dan enam bulan yang berakhir pada 30 Jun 2022, kami merekodkan masing-masing $2 juta dan $4 juta, baki caj berkaitan penstrukturan semula pracukai untuk program Cost Smart. Semasa tiga dan enam bulan yang berakhir pada 30 Jun 2021, kami merekodkan caj berkaitan penstrukturan semula pracukai masing-masing sebanyak $4 juta dan $14 juta, untuk program Cost Smart kami. Caj ini bersih sebanyak $5 juta perolehan pada jualan tanah Stockton, California dan pembinaan yang berlaku pada suku tahun kedua 2021.
            
(iii) Semasa suku tahun pertama 2021, kami merekodkan $360 juta digunakan untuk caj pelemahan jualan yang berkaitan untuk memasuki usaha sama Argentina. Caj pelemahan khususnya mencerminkan $49 juta aset bersih yang disumbangkan kepada nilai seimbang yang dipersetujui dan $311 juta elaun penilaian untuk kerugian terjemahan asing terkumpul berkaitan dengan aset bersih untuk disumbangkan.
            
(iv) Semasa suku tahun kedua 2021, kami merekodkan faedah pracukai sebanyak $15 juta untuk mencerminkan keputusan Mahkamah Agung Brazil pada Mei 2021 yang mengesahkan bahawa kami berhak dengan cukai tidak langsung yang tertentu.
            
(v) Kami merekodkan faedah cukai sebanyak $1 juta selama enam bulan yang berakhir pada 30 Jun 2022 dan faedah cukai masing-masing sebanyak $4 juta dan $1 juta selama tiga dan enam bulan yang berakhir pada 30 Jun 2021, sebagai hasil pergerakan peso Mexico terhadap dolar A.S. dan kesannya terhadap pengukuran semula penyata kewangan Mexico untuk Syarikat sewaktu tempoh tersebut.
            
(vi) Item ini berkaitan liabiliti dan kontinjen cukai tahun sebelumnya, pembalikan liabiliti cukai berkaitan perolehan berterusan tertentu daripada subsidiari asing dan hasil cukai tambahan balik bukan GAAP di atas.
            
(vii) Apabila pendapatan bersih GAAP adalah negatif dan pendapatan bersih Dilaraskan Bukan GAAP adalah positif, baki syer biasa sederhana diberatkan tercair dilaraskan akan menyertakan mana-mana pilihan, unit syer terhad atau unit syer prestasi yang sebaliknya akan dilutif. Semasa separuh tahun pertama 2021, kesan syer dilutif tambahan bagi instrumen ini ialah 0.6 juta syer bagi saham biasa yang setara.
            
            
            
Ingredion Incorporated      
Penyesuaian Pendapatan Operasi GAAP kepada Pendapatan Operasi Dilaraskan Bukan GAAP      
(Tidak Diaudit)      
            
            
 Three Months Ended Six Months Ended      
 June 30, June 30,      
(in millions, pre-tax)20222021 20222021      
            
Operating income$213 $222  $423 $52       
            
Add back:           
            
Acquisition/integration costs (i) -  (3)  1  (2)      
            
Restructuring/impairment charges (ii) 2  4   4  14       
            
Impairment on assets held for sale (iii) -  -   -  360       
            
Other matters (iv) -  (15)  -  (15)      
            
Non-GAAP adjusted operating income$215 $208  $428 $409       
            
            
Untuk nota (i) hingga (iv), lihat nota (i) hingga (iv) yang termasuk dalam Penyesuaian Pendapatan Bersih GAAP (Kerugian) yang disebabkan oleh Ingredion dan EPS Tercair kepada Pendapatan Bersih Dilaraskan Bukan GAAP disebabkan oleh Ingredion dan EPS Tercair Dilaraskan.      
                    


II. Maklumat Bukan GAAP (bersambung)            
             
Ingredion Incorporated
Penyesuaian Kadar Cukai Pendapatan Efektif GAAP kepada Kadar Cukai Pendapatan Efektif Dilaraskan Bukan GAAP
(Tidak Diaudit)
             
  Three Months Ended June 30, 2022 Six Months Ended June 30, 2022
  Income before Provision for Effective Income Income before Provision for Effective Income
(in millions) Income Taxes (a) Income Taxes (b) Tax Rate (b / a) Income Taxes (a) Income Taxes (b) Tax Rate (b / a)
             
As Reported $196  $51  26.0% $383  $105  27.4%
             
Add back:            
             
Acquisition/integration costs (i)  -   -     1   -   
             
Restructuring/impairment charges (ii)  2   1     4   1   
             
Tax item - Mexico (v)  -   -     -   1   
             
Other tax matters (vi)  -   1     -   1   
             
Adjusted Non-GAAP $198  $53  26.8% $388  $108  27.8%
             
             
             
  Three Months Ended June 30, 2021 Six Months Ended June 30, 2021
  Income (Loss) beforeProvision for Effective Income Income before Provision for Effective Income
(in millions) Income Taxes (a) Income Taxes (b) Tax Rate (b / a) Income Taxes (a) Income Taxes (b) Tax Rate (b / a)
             
As Reported $205  $24  11.7% $17  $79  464.7%
             
Add back:            
             
Acquisition/integration costs (i)  (3)  (4)    (2)  (4)  
             
Restructuring/impairment charges (ii)  4   2     14   4   
             
Impairment on assets held for sale (iii)  -   -     360   -   
             
Other matters (iv)  (15)  (5)    (15)  (5)  
             
Tax item - Mexico (v)  -   4     -   1   
             
Other tax matters (vi)  -   28     -   28   
             
Adjusted Non-GAAP $191  $49  25.7% $374  $103  27.5%
             
             
Bagi nota (i) hingga (vii), lihat nota (i) hingga (vii) yang termasuk dalam Penyesuaian Pendapatan Bersih GAAP (Kerugian) yang disebabkan oleh Ingredion dan EPS Tercair kepada Pendapatan Bersih Dilaraskan Bukan GAAP disebabkan oleh Ingredion dan EPS Tercair Dilaraskan.
             


II. Maklumat Bukan GAAP (bersambung)    
     
Ingredion Incorporated
Penyesuaian Perolehan Tercair GAAP Dijangka setiap Syer (“GAAP EPS”)
Kepada Perolehan Tercair Dilaraskan Dijangka setiap Syer (“EPS Dilaraskan”)
(Tidak Diaudit)
     
  Julat EPS Dijangka
  untuk Tahun Penuh 2022
  Low End of Guidance High End of Guidance
GAAP EPS $6.95  $7.35 
     
Add:    
     
Acquisition/integration costs (i)  0.01   0.01 
     
Restructuring/impairment charges (ii)  0.03   0.03 
     
Tax item - Mexico (iii)  (0.08)  0.07 
     
Other tax matters (iv)  (0.01)  (0.01)
     
Adjusted EPS $6.90   $7.45 
     
     
     
Perkara di atas merupakan penyesuaian EPS tercair bagi tahun penuh 2022 yang kami jangkakan terhadap EPS dicairkan yang dilaraskan bagi tahun penuh 2022 yang kami jangkakan. Amaun di atas mungkin tidak menggambarkan caj akan datang, kos dan/atau perolehan tertentu yang sememangnya sukar untuk diramalkan dan dianggarkan disebabkan pemasaan, kesan dan/atau kepentingan yang tidak diketahui. Amaun ini termasuk, tetapi tidak terhad, pelarasan kepada EPS GAAP untuk kos pemerolehan dan penyepaduan, kos rosot nilai dan penstrukturan semula serta item tertentu yang lain. Secara umumnya, kami mengecualikan pelarasan ini daripada panduan EPS kami yang dilaraskan. Atas sebab-sebab ini, kami lebih yakin dengan keupayaan kami meramalkan EPS dilaraskan berbanding keupayaan kami meramalkan EPS GAAP.
     
Pelarasan ini kepada EPS GAAP untuk 2022 termasuk yang berikut:  
     
(i) Caj pemerolehan dan penyepaduan pracukai untuk pemerolehan dan penyepaduan KaTech kami, serta pelaburan kami dalam usaha sama Argentina.
     
(ii) Baki caj berkaitan penstrukturan semula pracukai untuk program Cost Smart.
     
(iii) Perbelanjaan cukai (faedah) sebagai hasil pergerakan peso Mexico terhadap dolar A.S. dan kesannya terhadap pengukuran semula penyata kewangan Mexico untuk syarikat sewaktu tempoh tersebut.

   
   
(iv) Item ini berkaitan liabiliti dan kontinjen cukai tahun sebelumnya.  


II. Maklumat Bukan GAAP (bersambung)           
            
Ingredion Incorporated  
Penyesuaian Kadar Cukai Efektif GAAP A.S. (“ETR GAAP”)  
kepada Kadar Cukai Efektif Dilaraskan Dijangka (“ETR Dijangka”)  
(Tidak Diaudit)  
            
            
  Expected Effective Tax Rate Range      
  for Full-Year 2022      
  Low End of Guidance  High End of Guidance      
GAAP ETR 27.0 % 29.5 %     
            
Add:           
            
Acquisition/integration costs (i) - % - %     
            
Restructuring/impairment charges (ii) 0.2 % 0.2 %     
            
Tax item - Mexico (iii) 0.9 % (0.6)%     
            
Other Tax Matters (iv) 0.2 % 0.2 %     
            
Impact of adjustment on Effective Tax Rate (v) (0.3)% (0.3)%     
            
Adjusted ETR 28.0 % 29.0 %     
            
            
Perkara di atas merupakan penyesuaian GAAP ETR tahun penuh 2022 yang kami jangkakan terhadap ETR dilaraskan tahun penuh 2022 yang kami jangkakan. Amaun di atas mungkin tidak menggambarkan caj akan datang, kos dan/atau perolehan tertentu yang sememangnya sukar untuk diramalkan dan dianggarkan disebabkan pemasaan, kesan dan/atau kepentingan yang tidak diketahui. Amaun ini termasuk, tetapi tidak terhad, pelarasan kepada ETR GAAP untuk kos pemerolehan dan penyepaduan, kos rosot nilai dan penstrukturan semula serta item tertentu yang lain. Secara umumnya, kami mengecualikan pelarasan ini daripada panduan ETR kami yang dilaraskan. Atas sebab-sebab ini, kami lebih yakin dengan keupayaan kami meramalkan ETR dilaraskan berbanding keupayaan kami meramalkan ETR GAAP.
  
  
            
Pelarasan ini kepada ETR GAAP untuk 2022 termasuk yang berikut:         
            
(i) Kesan cukai terhadap caj pemerolehan dan penyepaduan untuk pemerolehan dan penyepaduan KaTech kami, serta pelaburan kami dalam usaha sama Argentina. 
            
(ii) Kesan cukai terhadap baki caj berkaitan penstrukturan semula untuk program Cost Smart.      
            
(iii) Faedah cukai (perbelanjaan) sebagai hasil pergerakan peso Mexico terhadap dolar A.S. dan kesannya terhadap pengukuran semula penyata kewangan Mexico untuk Syarikat sewaktu tempoh tersebut.
  
            
(iv) Item ini berkaitan liabiliti dan kontinjen cukai tahun sebelumnya.         
            
(v) Kesan kadar cukai secara tidak langsung selepas item (i) dan (ii).