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Bombardier présente de solides résultats pour le troisième trimestre de 2022 appuyés par de robustes données fondamentales, accroît ses liquidités au moyen d’une facilité de crédit rotative garantie, et poursuit son désendettement accéléré, grâce à un remboursement de 100 millions $ de sa dette

Source: OMX
Bombardier présente de solides résultats pour le troisième trimestre de 2022 appuyés par de robustes données fondamentales, accroît ses liquidités au moyen d’une facilité de crédit rotative garantie, et poursuit son désendettement accéléré, grâce à un remboursement de 100 millions $ de sa dette
  • Solides revenus de 1,5 milliard $ pour le troisième trimestre, incluant des revenus tirés des activités de service après-vente de 372 millions $ qui ont augmenté de 20 % par rapport à ceux de la période correspondante de l’exercice précédent; nombre de livraisons d’avions progressant vers la prévision de plus de 120 avions(1) pour l’exercice complet.
  • Hausse de 48 % du RAIIA ajusté(2) pour le troisième trimestre sur celui du trimestre correspondant de l’exercice précédent pour atteindre 210 millions $; amélioration de 460 pdb de la marge RAIIA ajustée(3) par rapport à celle du trimestre correspondant de l’exercice précédent pour s’établir à 14,4 %; RAII des activités poursuivies comme présenté de 145 millions $ pour le troisième trimestre.
  • Génération par les activités poursuivies de flux de trésorerie disponibles(2) positifs de 52 millions $ au troisième trimestre de 2022, conformément à la hausse de la prévision de flux de trésorerie annoncée en août 2022(1); flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles comme présentés de 122 millions $ et additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles de 70 millions $ pour le trimestre.
  • Augmentation de 300 millions $ du carnet de commandes depuis la fin du deuxième trimestre pour atteindre 15 milliards $; ratio de nouvelles commandes sur livraisons unitaires(4) de 1,3 au troisième trimestre reflétant le rythme soutenu des commandes.
  • Réduction additionnelle de dette de 100 millions $(5) au moyen de la trésorerie au bilan portant à 873 millions $(5) le remboursement de dette total depuis le début de l’exercice; solides liquidités ajustées(2) d’environ 1,7 milliard $, la trésorerie et les équivalents de trésorerie se chiffrant à 1,3 milliard $ au 30 septembre 2022.
  • Après la fin du trimestre, obtention d’une facilité de crédit rotative garantie, confirmée pour une durée de 5 ans d’un montant de 300 millions $, renforçant davantage la position en matière de liquidités.

Tous les montants de ce communiqué de presse sont exprimés en dollars américains, à moins d’indication contraire.
Les montants des tableaux sont en millions, à moins d’indication contraire.

MONTRÉAL, 03 nov. 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bombardier (TSX: BBD.B) a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre de l’exercice 2022, un trimestre marqué par de solides revenus, une importante hausse du RAIIA ajusté(2), la poursuite de la génération de flux de trésorerie disponibles positifs(2) et un carnet de commandes en croissance démontrant la vigueur des activités sur le plan des commandes. L’entreprise a aussi poursuivi la réduction de sa dette, la réduisant d’un montant de 100 millions $(5) additionnel au moyen de liquidités au bilan. Les activités soutenues de vente se sont poursuivies, engendrant une hausse du carnet de commandes et un ratio de nouvelles commandes sur livraisons unitaires(4) de 1,3.

« Nos résultats pour le troisième trimestre de 2022 ont démontré la grande solidité de nos données fondamentales, tout particulièrement en ce qui concerne notre rentabilité, nos flux de trésorerie disponibles(2), nos liquidités, et la réduction continue de notre dette au moyen de notre bilan. Nous progressons régulièrement et en toute confiance vers nos objectifs à long terme, a dit Éric Martel, président et chef de la direction de Bombardier.

De solides résultats financiers générés par les activités au troisième trimestre de 2022

Les revenus pour le troisième trimestre de 2022 ont totalisé 1,5 milliard $, les livraisons d’avions pour l’exercice complet progressant comme prévu pour viser plus de 120 avions(1). Ces revenus incluent des revenus tirés des activités de services après-vente en hausse de 20 % pour le trimestre par rapport à ceux du trimestre correspondant de l’exercice précédent pour s’établir à 372 millions $, une croissance attribuable à la hausse du nombre d’heures de vol et aussi à l’expansion du réseau de centres de service de Bombardier dans des emplacements stratégiques de par le monde.

« Notre plus récente inauguration de centre de service en Floride est une preuve éloquente de l’importante contribution des activités de service après-vente en croissance à notre résultat, a rajouté M. Martel. Avec l’addition de centres de service, les expansions de centre de service réalisées cette année et une autre inauguration à venir ce mois-ci au Royaume-Uni, nous avons accru notre empreinte de service à la clientèle d’au moins de 1 million de pieds carrés. »

L'entreprise a aussi enregistré une hausse impressionnante de sa marge au cours du trimestre, le RAIIA ajusté(2) ayant atteint 210 millions $, une hausse de 48 % par rapport à celui de la période correspondante de l’exercice précédent. La marge RAIIA ajustée(3) a augmenté de 460 pdb par rapport à celle du trimestre correspondant de l’exercice précédent, passant de 9,8 % à 14,4 %. Les principaux facteurs de croissance derrière cette augmentation sont l’accroissement des marges réalisées sur les avions Global 7500, ainsi que la poursuite des progrès réalisés en ce qui a trait à la structure de coûts.

Le carnet de commandes a augmenté au cours du troisième trimestre de 2022 pour s’établir à 15 milliards $, une augmentation de 300 millions $ depuis la fin du deuxième trimestre de 2022.

« Alors que notre équipe a certainement fait preuve d’opportunisme et a tiré le meilleur des conditions favorables du marché ce trimestre, nous continuons à centrer nos efforts sur les éléments que nous contrôlons, ce qui nous donne les atouts nécessaires pour affronter toutes les conditions de marché qui pourraient prévaloir à l’avenir. », a dit M. Martel.

Amélioration continue des liquidités

Les flux de trésorerie disponibles(2) ont totalisé 52 millions $ pour le troisième trimestre de 2022, conformément à la hausse de la prévision(1) de plus de 515 millions $ pour l’exercice annoncée au cours du trimestre précédent.

De plus, après la fin du trimestre, l’entreprise a annoncé une nouvelle facilité de crédit rotative garantie, confirmée pour une durée de cinq ans d’un montant de 300 millions $. « L’obtention de cette facilité de crédit rotative établie auprès d’un syndicat de banques est une nouvelle étape importante que nous avons franchie pour continuer à renforcer notre bilan, a dit Bart Demosky, vice-président exécutif et chef de la direction financière de Bombardier. Ces liquidités supplémentaires nous permettront d’améliorer davantage notre situation financière et d’accroître notre flexibilité opérationnelle. »

Désendettement accéléré et coût de la dette réduit

Par ailleurs, réalisant une autre priorité stratégique importante, Bombardier a continué à rembourser sa dette à même la trésorerie au bilan, portant à 873 millions $(5) le montant total de dette remboursée depuis le début de l’exercice. À ce jour, Bombardier a réduit de plus de 290 millions $ le coût d’intérêt annualisé lié à sa dette long terme comparativement à celui au 31 décembre 2020, excédant ainsi sa cible de réduction de son coût d’intérêt pour 2025 de plus de 250 millions $ annoncée lors de la Journée des investisseurs du 4 mars 2021.

(1)Se reporter au rapport financier de la Société pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2022, pour plus d‘information sur les mises à jour des prévisions pour 2022 et aux Énoncés prospectifs de ce communiqué de presse.
(2)Mesure financière non conforme aux PCGR. Une mesure financière non conforme aux PCGR ne constitue pas une mesure financière normalisée selon le référentiel d’information financière appliqué pour établir nos états financiers et il pourrait être impossible de la comparer à des mesures financières similaires présentées par d’autres émetteurs. Se reporter à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières de ce communiqué de presse et à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières du rapport de gestion du rapport financier pour le trimestre clos le 30 septembre 2022 de la Société pour la définition de ces indicateurs et pour le rapprochement avec les mesures les plus comparables des IFRS.
(3)Ratio financier non conforme aux PCGR. Un ratio financier non conforme aux PCGR ne constitue pas une mesure financière normalisée selon le référentiel d’information financière appliqué pour établir nos états financiers et il pourrait être impossible de le comparer à des mesures financières similaires présentées par d’autres émetteurs. Se reporter à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières de ce communiqué de presse et à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières dans le rapport de gestion du rapport financier pour le trimestre clos le 30 septembre 2022 de la Société pour la définition de ces indicateurs et pour le rapprochement avec les mesures les plus comparables des IFRS.
(4)Défini comme les nouvelles commandes nettes d’avions en unités sur le nombre de livraisons d’avions en unités.
(5)Comprend le montant de 8 millions $ remboursé en octobre 2022.

pdb: point de base

PRINCIPAUX RÉSULTATS

Résultats du trimestre    
Trimestres clos les 30 septembre2022   2021   Écart   
Revenus(1)1 455 $ 1 449 $  % 
RAIIA ajusté(1)(2)210 $ 142 $ 48 % 
Marge RAIIA ajustée(1)(3)14,4 % 9,8 % 460 pdb   
RAII ajusté(1)(2)125 $ 49 $ 155 % 
Marge RAII ajustée(1)(3)8,6 % 3,4 % 520 pdb   
RAII(1)145 $ 48 $ 202 % 
Marge RAII(1)(4)10,0 % 3,3 % 670 pdb   
Résultat net des activités poursuivies27 $ (376)$ ins   
Résultat net des activités abandonnées(5) $ (1)$ ins   
Résultat net27 $ (377)$ ins   
RPA dilué des activités poursuivies (en dollars)(6)0,20 $ (3,97)$ 4,17 $ 
RPA dilué des activités abandonnées (en dollars)(6)0,00 $ (0,01)$ 0,01 $ 
 0,20 $ (3,98)$ 4,18 $ 
Résultat net ajusté(1)(2)(2)$ (95)$ 98 % 
RPA ajusté (en dollars)(1)(3)(6)(0,10)$ (1,05)$ 0,95 $ 
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles         
Activités poursuivies122 $ 156 $ (34)$ 
Activités abandonnées $  $  $ 
 122 $ 156 $ (34)$ 
Additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles         
Activités poursuivies70 $ 56 $ 14 $ 
Activités abandonnées $  $  $ 
 70 $ 56 $ 14 $ 
Flux de trésorerie disponibles(2)         
Activités poursuivies52 $ 100 $ (48)$ 
Activités abandonnées $  $  $ 
 52 $ 100 $ (48)$ 
          
Aux30 septembre 2022  31 décembre 2021   Écart   
Trésorerie et équivalents de trésorerie1 345 $ 1 675 $ (20)% 
Carnet de commandes (en milliards de dollars)(7)15,0 $ 12,2 $ 23 % 


(1)Comprennent les activités poursuivies uniquement.
(2)Mesure financière non conforme aux PCGR. Une mesure financière non conforme aux PCGR ne constitue pas une mesure financière normalisée selon le référentiel d’information financière appliqué pour établir nos états financiers et il pourrait être impossible de la comparer à des mesures financières similaires présentées par d’autres émetteurs. Se reporter à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières de ce communiqué et à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières dans le rapport de gestion du rapport financier pour le trimestre clos le 30 septembre 2022 pour la définition de ces indicateurs et pour le rapprochement avec les mesures les plus comparables des IFRS.
(3)Ratio financier non conforme aux PCGR. Un ratio financier non conforme aux PCGR ne constitue pas une mesure financière normalisée selon le référentiel d’information financière appliqué pour établir nos états financiers et il pourrait être impossible de le comparer à des mesures financières similaires présentées par d’autres émetteurs. Se reporter à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières de ce communiqué et à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières dans le rapport de gestion du rapport financier pour le trimestre clos le 30 septembre 2022 pour la définition de ces indicateurs et pour le rapprochement avec les mesures les plus comparables des IFRS. 
(4)Mesure financière supplémentaire. Se reporter à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières de ce communiqué et à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières dans le rapport de gestion du rapport financier pour le trimestre clos le 30 septembre 2022 pour la définition de ces indicateurs et pour le rapprochement avec les mesures les plus comparables des IFRS. 
(5)Les activités de Transport ont été classées à titre d’activités abandonnées. Le 29 janvier 2021, la Société a clôturé la vente du secteur Transport à Alstom. 
(6)En date du 13 juin 2022, Bombardier avait réalisé le regroupement des actions classe A et des actions classe B (droits de vote limités) de la Société selon un ratio de regroupement d’actions de 25 pour 1. Par conséquent, les périodes correspondantes ont été retraitées rétroactivement pour refléter le regroupement d’actions. 
(7)Représente le carnet de commandes pour la fabrication et les services. 

pdb: point de base
ins : informations non significatives

À propos de Bombardier
Bombardier est un leader mondial en aviation axé sur la conception et la construction d’avions d’affaires exceptionnels et sur la prestation de services connexes. Les avions des gammes Challenger et Global de Bombardier sont reconnus pour les innovations de pointe qu’ils offrent, la conception de leur cabine, leurs performances et leur fiabilité. La flotte mondiale d’avions Bombardier compte environ 5 000 avions en service auprès d’un large éventail de multinationales, de fournisseurs de vols nolisés et de programmes de multipropriété, ainsi que de gouvernements et de particuliers. Les avions Bombardier sont aussi utilisés dans le monde entier dans le cadre de missions spéciales.

Bombardier, dont le siège social est à Montréal, au Québec, exploite des installations d’activités liées aux aérostructures, d’assemblage ou de finition d’avions au Canada, aux États-Unis et au Mexique. Le solide réseau de soutien à la clientèle de l’entreprise comprend des centres de service situés stratégiquement aux États-Unis et au Canada, ainsi qu’au Royaume-Uni, en Allemagne, en France, en Suisse, en Italie, en Autriche, aux Émirats arabes unis, à Singapour, en Chine et en Australie.

On trouvera des nouvelles et des renseignements sur l’entreprise, y compris le rapport sur les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance de Bombardier sur le site bombardier.com. Pour en savoir plus sur les produits de Bombardier et son réseau de service clientèle à l’avant-garde de l’industrie, consultez le site businessaircraft.bombardier.com/fr. Suivez-nous sur Twitter @Bombardier.

Bombardier, Challenger, Global et Global 7500 sont des marques de commerce de Bombardier Inc. ou de ses filiales.

Pour information

Francis Richer de La FlècheMark Masluch
Vice-président, Planification financière et
relations avec les investisseurs
Directeur principal, Communications
BombardierBombardier
Tél. +1 514 240 9649Tél. +1 514 855 7167

Le rapport de gestion et les états financiers consolidés intermédiaires sont disponibles sur ir.bombardier.com.

MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR ET AUTRES MESURES FINANCIÈRES

Ce communiqué repose sur les résultats établis selon les IFRS et sur les mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières suivantes :

Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières
Mesures financières non conformes aux PCGR
RAII ajustéRAII excluant les éléments spéciaux. Les éléments spéciaux sont ceux qui ne reflètent pas le rendement de base de la Société ou dont la présentation distincte permet aux utilisateurs des états financiers consolidés de mieux comprendre les résultats de la Société pour la période. Ces éléments comprennent notamment l’incidence des charges de restructuration, l’incidence des cessions d’activités ainsi que les charges de dépréciation importantes et la reprise de celles-ci.
RAIIA ajustéRAII ajusté, y compris l’amortissement et les charges de dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles.
Résultat net ajustéRésultat net des activités poursuivies, compte non tenu des éléments spéciaux, de la charge de désactualisation des obligations nettes au titre des avantages de retraite, de certains gains et pertes nets découlant des modifications de l’évaluation des provisions et des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du résultat net et de l’incidence fiscale de ces éléments.
Flux de trésorerie disponibles (utilisation)Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles – activités poursuivies, diminués des additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles.
Sources de financement disponibles à court termeTrésorerie et équivalents de trésorerie, plus les montants disponibles en vertu des facilités de crédit.
Liquidités ajustéesTrésorerie et équivalents de trésorerie, plus la partie de l’encaisse affectée en nantissement de diverses garanties bancaires.
Dette nette ajustéeDette à long terme, moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie, moins la partie de l’encaisse affectée en nantissement de diverses garanties bancaires.
Ratios financiers non conformes aux PCGR
RPA ajustéRPA calculé d’après le résultat net ajusté attribuable aux détenteurs d’instruments de capitaux propres de Bombardier Inc. au moyen de la méthode du rachat d’actions en tenant compte de l’exercice de tous les facteurs de dilution.
Marge RAII ajustéeRAII ajusté, en pourcentage des revenus totaux.
Marge RAIIA ajustéeRAIIA ajusté, en pourcentage des revenus totaux.
Ratio de la dette nette ajustée sur le RAIIA ajustéDette nette ajustée divisée par le RAIIA ajusté.
Mesures financières supplémentaires
Intérêts payés sur la dette à long termeLes intérêts payés comprennent les intérêts sur la dette à long terme, compte tenu de l’incidence des couvertures, le cas échéant, excluant les coûts initiaux payés relatifs à la négociation de facilités d’emprunt ou de crédit.
Marge RAIIRAII, en pourcentage des revenus totaux.
Marge brute en pourcentageMarge brute, en pourcentage des revenus totaux.
Passif net lié au
avantages de retraite
Passif lié aux avantages de retraite moins les actifs liés aux avantages de retraite.

Les mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières sont des mesures tirées principalement des états financiers consolidés, mais ne sont pas des mesures financières normalisées selon le référentiel d’information financière appliqué pour établir les états financiers. Par conséquent, elles pourraient ne pas être comparables à des mesures financières non conformes aux PCGR et à d’autres mesures financières similaires utilisées par d’autres émetteurs. L’exclusion de certains éléments des mesures de rendement non conformes aux PCGR ne signifie pas que ces éléments sont nécessairement ponctuels.

RAII ajusté

Le RAII ajusté correspond au RAII compte non tenu des éléments spéciaux(1) lesquels comprennent des éléments qui ne reflètent pas notre rendement de base ou dont la présentation distincte permet aux utilisateurs de mieux comprendre nos résultats pour la période. La direction utilise le RAII ajusté aux fins de l’évaluation de la performance sous-jacente de l’entreprise. La direction croit que la présentation de cette mesure des résultats opérationnels non conforme aux PCGR, en plus des mesures conformes aux IFRS, donne aux utilisateurs de notre rapport financier une meilleure compréhension de nos résultats et tendances connexes, et accroît la transparence et la clarté des résultats de base de notre entreprise. C’est pourquoi un grand nombre d’utilisateurs du rapport de gestion analysent nos résultats d’après cette mesure financière. La direction est d’avis que cette mesure aide les utilisateurs du rapport de gestion à mieux analyser les résultats et améliore la comparabilité de nos résultats d’une période à l’autre ainsi que la comparabilité avec ceux de nos pairs.

RAIIA ajusté

Le RAIIA ajusté correspond au RAII compte non tenu des éléments spéciaux(1), de l’amortissement et des charges de dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles. La direction utilise le RAIIA ajusté aux fins de l’évaluation de la performance sous-jacente de l’entreprise. La direction croit que cette mesure des résultats opérationnels non conforme aux PCGR, en plus des mesures conformes aux IFRS, donne aux utilisateurs de notre rapport financier une meilleure compréhension de nos résultats et tendances connexes, et accroît la transparence et la clarté des résultats de base de notre entreprise, étant donné qu’elle ne tient pas compte de l’incidence des éléments habituellement associés aux activités d’investissement ou de financement et des éléments qui ne reflètent pas notre rendement de base ou dont l’exclusion aidera les utilisateurs à comprendre nos résultats pour la période. C’est pourquoi un grand nombre d’utilisateurs du rapport de gestion analysent nos résultats d’après cette mesure financière. La direction est d’avis que cette mesure aide les utilisateurs du rapport de gestion à mieux analyser les résultats et améliore la comparabilité de nos résultats d’une période à l’autre ainsi que la comparabilité avec ceux de nos pairs.

Résultat net ajusté

Le résultat net ajusté correspond au résultat net des activités poursuivies, ajusté pour tenir compte de certains éléments précis qui sont importants, mais qui, selon le jugement de la direction, ne reflètent pas les activités sous-jacentes de la Société. Ces éléments comprennent les ajustements au RAII liés aux éléments spéciaux(1) et aux charges nettes (revenus nets) de financement et d’autres éléments d’ajustement pour la période. La direction utilise le résultat net ajusté aux fins de l’évaluation de la performance sous-jacente de l’entreprise. La direction croit que cette mesure du résultat non conforme aux PCGR, en plus des mesures conformes aux IFRS, donne aux utilisateurs de notre rapport financier une meilleure compréhension de nos résultats et tendances connexes, et accroît la transparence et la clarté des résultats de base de notre entreprise. Le résultat net ajusté exclut des éléments qui ne reflètent pas notre rendement de base ou dont l’exclusion aidera les utilisateurs à comprendre nos résultats pour la période. C’est pourquoi un grand nombre d’utilisateurs du rapport de gestion analysent nos résultats d’après cette mesure financière. La direction est d’avis que cette mesure aide les utilisateurs du rapport de gestion à mieux analyser les résultats et améliore la comparabilité de nos résultats d’une période à l’autre ainsi que la comparabilité avec ceux de nos pairs.

(1) Se reporter à la rubrique Résultats opérationnels consolidés dans le rapport de gestion du rapport financier pour le trimestre clos le 30 septembre 2022 pour des détails sur les éléments spéciaux.

RPA ajusté

Le RPA ajusté correspond au résultat net ajusté attribuable aux détenteurs d’instruments de capitaux propres de Bombardier Inc. divisé par le nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires pour la période. La direction utilise le RPA ajusté aux fins de l’évaluation de la performance sous-jacente de l’entreprise. La direction croit que ce ratio financier non conforme aux PCGR, en plus des mesures conformes aux IFRS, donne aux utilisateurs de notre rapport financier une meilleure compréhension de nos résultats et tendances connexes, et accroît la transparence et la clarté des résultats de base de notre entreprise. Le RPA ajusté exclut des éléments qui ne reflètent pas notre rendement de base ou dont l’exclusion aidera les utilisateurs à comprendre nos résultats pour la période. C’est pourquoi un grand nombre d’utilisateurs du rapport de gestion analysent nos résultats d’après cette mesure financière. La direction est d’avis que cette mesure aide les utilisateurs du rapport de gestion à mieux analyser les résultats et améliore la comparabilité de nos résultats d’une période à l’autre ainsi que la comparabilité avec ceux de nos pairs.

Marge RAII ajustée

La marge RAII ajustée correspond au RAII ajusté en pourcentage des revenus totaux. La direction utilise la marge RAII ajustée aux fins de l’évaluation de la performance sous-jacente de l’entreprise. La direction croit que ce ratio financier non conforme aux PCGR, en plus des mesures conformes aux IFRS, donne aux utilisateurs de notre rapport financier une meilleure compréhension de nos résultats et tendances connexes, et accroît la transparence et la clarté des résultats de base de notre entreprise. La marge RAII ajustée exclut des éléments qui ne reflètent pas notre rendement de base ou dont l’exclusion aidera les utilisateurs à comprendre nos résultats pour la période. C’est pourquoi un grand nombre d’utilisateurs du rapport de gestion analysent nos résultats d’après cette mesure financière. La direction est d’avis que cette mesure aide les utilisateurs du rapport de gestion à mieux analyser les résultats et améliore la comparabilité de nos résultats d’une période à l’autre ainsi que la comparabilité avec ceux de nos pairs.

Marge RAIIA ajustée

La marge RAIIA ajustée correspond au RAIIA ajusté en pourcentage des revenus totaux. La direction utilise la marge RAIIA ajustée aux fins de l’évaluation de la performance sous-jacente de l’entreprise. La direction croit que ce ratio financier non conforme aux PCGR, en plus des mesures conformes aux IFRS, donne aux utilisateurs de notre rapport financier une meilleure compréhension de nos résultats et tendances connexes, et accroît la transparence et la clarté des résultats de base de notre entreprise. La marge RAIIA ajustée exclut des éléments qui ne reflètent pas notre rendement de base ou dont l’exclusion aidera les utilisateurs à comprendre nos résultats pour la période. C’est pourquoi un grand nombre d’utilisateurs du rapport de gestion analysent nos résultats d’après cette mesure financière. La direction est d’avis que cette mesure aide les utilisateurs du rapport de gestion à mieux analyser les résultats et améliore la comparabilité de nos résultats d’une période à l’autre ainsi que la comparabilité avec ceux de nos pairs.

Flux de trésorerie disponibles (utilisation)

Les flux de trésorerie disponibles correspondent aux flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles – activités poursuivies, diminués des additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles. La direction croit que cette mesure des flux de trésorerie non conforme aux PCGR permet aux investisseurs d’avoir une vision claire de la trésorerie disponible générée pour les actionnaires de la Société, pour le remboursement de la dette et pour les acquisitions une fois engagées les dépenses en immobilisations requises à l’appui des activités courantes de l’entreprise et de la création de valeur à long terme. Cette mesure des flux de trésorerie non conforme aux PCGR ne correspond pas aux flux de trésorerie disponibles résiduels aux fins des dépenses discrétionnaires, étant donné qu’elle ne tient pas compte de certaines sorties de fonds obligatoires, comme le remboursement de la dette arrivant à échéance. La direction a recours aux flux de trésorerie disponibles à titre de mesure d’évaluation de la performance de l’entreprise et de la génération de liquidités dans son ensemble.

Liquidités ajustées

Les liquidités ajustées sont définies comme la trésorerie et les équivalents de trésorerie, plus la partie de l’encaisse affectée en nantissement de diverses garanties bancaires. La direction croit que cette mesure financière non conforme aux PCGR est une mesure utile parce qu’elle comprend dans ses résultats des éléments qui, selon la direction, reflètent mieux les liquidités de la Société. Cette mesure n’a pas un sens normalisé prescrit par les IFRS et il pourrait donc être impossible de la comparer à des mesures similaires présentées par d’autres émetteurs.

Rapprochement du RAII ajusté et du RAII et calcul de la marge RAII ajustée(1) 
 Trimestres clos les
30 septembre
 Neuf mois clos les
30 septembre
 
 2022  2021  2022  2021  
RAII145$ 48$ 331$ 103$ 
Éléments spéciaux(20) 1  (30) 7  
RAII ajusté125$ 49$ 301$ 110$ 
Total des revenus1 455$ 1 449$ 4 258$ 4 314$ 
Marge RAII ajustée8,6% 3,4% 7,1% 2,5% 


Rapprochement du RAIIA ajusté et du RAII et calcul de la marge RAIIA ajustée(1) 
 Trimestres clos les
30 septembre
 Neuf mois clos les
30 septembre
 
 2022  2021  2022  2021  
RAII145$ 48$ 331$ 103$ 
Amortissement85  93  275  298  
Charges de dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles(2)    2  3  
Éléments spéciaux compte non tenu de la charge de dépréciation des immobilisations corporelles(2)(20) 1  (30) 4  
RAIIA ajusté210$ 142$ 578$ 408$ 
Total des revenus1 455$ 1 449$ 4 258$ 4 314$ 
Marge RAIIA ajustée14,4% 9,8% 13,6% 9,5% 


Rapprochement du résultat net ajusté et du résultat net et calcul du RPA ajusté(1)     
 Trimestres clos les 30 septembre  
 2022
   2021  
 (par action)   (par action)(3)  
Résultat net27 $    (376)$   
Ajustements du RAII liés aux éléments spéciaux(2)(20)  (0,21)$ 1   0,01$ 
Ajustements de la charge nette de financement liés à ce qui suit :            
Perte nette (gain net) sur certains instruments financiers(13)  (0,14)  240   2,50  
Désactualisation des obligations nettes au titre des avantages de retraite8   0,09   10   0,10  
Variation des taux d’actualisation des provisions(2)  (0,02)       
Pertes (gains) sur remboursement de dette à long terme(2)(1)  (0,01)  29   0,31  
Autres éléments d’ajustement(1)  (0,01)  1   0,01  
Résultat net ajusté(2)     (95)    
Dividendes sur actions privilégiées, incluant les impôts(8)     (6)    
Résultat net ajusté attribuable aux détenteurs d’instruments de capitaux propres de Bombardier Inc.(10)$    (101)$   
Nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires (en milliers)(3)94 113      96 100     
RPA ajusté (en dollars)(3)(0,10)$    (1,05)$   


Rapprochement du RPA ajusté et du RPA dilué (en dollars)(1)      
Trimestres clos les 30 septembre
  
 2022   2021  
RPA dilué(3)0,20 $ (3,97)$
Incidence des éléments spéciaux(2) et des autres éléments d’ajustement(3)(0,30)  2,92  
RPA ajusté(3)(0,10)$ (1,05)$


Rapprochement du résultat net ajusté et du résultat net et calcul du RPA ajusté(1)    
 Neuf mois clos les 30 septembre    
 2022   2021   
 (par action)   (par action)(3)  
Résultat net(369) $   (488)$   
Ajustements du RAII liés aux éléments spéciaux(2)(30) (0,32)$ 7   0,07$ 
Ajustements de la charge nette de financement liés à ce qui suit :           
Perte nette (gain net) sur certains instruments financiers272  2,87   (167)  (1,73) 
Désactualisation des obligations nettes au titre des avantages de retraite23  0,24   30   0,31  
Variations des taux d’actualisation des provisions(2) (0,02)       
Pertes (gains) sur remboursement de dette à long terme(2)(4) (0,04)  212   2,20  
Résultat net ajusté(110)    (406)    
Dividendes sur actions privilégiées, incluant les impôts(22)    (20)    
Résultat net ajusté attribuable aux détenteurs d’instruments de capitaux propres de Bombardier Inc.(132)  $   (426$   
Nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires (en milliers)(3)94 650
     96 569     
RPA ajusté (en dollars)(3)(1,39)  $   (4,41$   


Rapprochement du RPA ajusté et du RPA dilué (en dollars)(1)      
Neuf mois clos les 30 septembre
  
 2022  2021  
RPA dilué(3)(4,13) $(5,13) $
Incidence des éléments spéciaux(2) et des autres éléments d’ajustement(3)2,74  0,72  
RPA ajusté(3)(1,39) $(4,41) $

(1) Comprend les activités poursuivies uniquement.
(2) Se reporter à la rubrique Résultats opérationnels consolidés dans le rapport de gestion du rapport financier pour le trimestre clos le 30 septembre 2022 pour des détails sur les éléments spéciaux.
(3) En date du 13 juin 2022, Bombardier avait réalisé le regroupement des actions classe A et des actions classe B (droits de vote limités) de la Société selon un ratio de regroupement d’actions de 25 pour 1. Par conséquent, les périodes correspondantes ont été retraitées rétroactivement pour refléter le regroupement d’actions.

Rapprochement des flux de trésorerie disponibles (utilisation) et des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles  
 Trimestres clos les
30 septembre
  Neuf mois clos les
30 septembre
   
 2022  2021  2022  2021   
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles –activités poursuivies122$ 156$ 761$ (61)$ 
Additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles(70) (56) (195) (153)  
Flux de trésorerie disponibles (utilisation) des activités poursuivies52$ 100$ 566$ (214)$ 


Rapprochement des liquidités ajustées et de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
   Aux30 septembre 2022  31 décembre 2021  
Trésorerie et équivalents de trésorerie1 345$ 1 675$ 
Partie de l’encaisse affectée en nantissement de diverses garanties bancaires386  429  
Liquidités ajustées1 731$ 2 104$ 


ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs, qui peuvent comprendre, sans s’y limiter, des déclarations portant sur nos objectifs, nos anticipations et nos perspectives ou prévisions à propos de divers indicateurs financiers et globaux et sources d’apport connexes, nos cibles, nos buts, nos priorités, nos marchés et nos stratégies, notre situation financière, notre performance financière, notre position sur le marché, nos capacités, notre position en regard de la concurrence, nos cotes de crédit, nos croyances, nos perspectives, nos plans, nos attentes, nos anticipations, nos estimations et nos intentions; les perspectives de l’économie générale et les perspectives commerciales, les perspectives et les tendances d’une industrie; la valeur pour le client; la demande prévue de produits et de services; la stratégie de croissance; le développement de produits, y compris la conception, les caractéristiques, la capacité ou la performance projetées; les dates prévues ou fixées de la mise en service de produits et de services, des commandes, des livraisons, des essais, des délais, des certifications et de l’exécution des commandes en général; notre position en regard de la concurrence; les attentes à l’égard des revenus et du carnet de commandes; l’incidence prévue du cadre législatif et réglementaire et des procédures judiciaires; la robustesse de notre structure du capital et de notre bilan, notre solvabilité, nos liquidités et sources de financement disponibles, nos besoins financiers prévus et l’examen continu des solutions de rechange stratégiques et financières; l’amélioration de la productivité, les gains d’efficacité opérationnelle et les initiatives de réduction des coûts et de restructuration; les coûts prévus, les avantages attendus et leur calendrier; la transition prévue vers un cycle de croissance et la génération de liquidités; les attentes, les objectifs et les stratégies en matière de remboursement de la dette, de refinancement à l’échéance et de réduction des coûts d’intérêts; la conformité aux clauses financières restrictives; les attentes à l’égard de la déclaration et du versement de dividendes sur nos actions privilégiées; les intentions et les objectifs à l’égard de nos programmes, de nos actifs et de nos activités; les attentes à l’égard de la disponibilité des programmes d’aide gouvernementale; l’incidence de la pandémie de COVID-19 et du conflit militaire en cours entre l’Ukraine et la Russie sur ce qui précède et l’efficacité des plans et des mesures que nous avons mis en place à cet égard; et les attentes à l’égard de la vigueur de la reprise du marché et de l’économie après la pandémie de COVID-19.

Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l’emploi de termes comme « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l’intention de », « attendre », « anticiper », « estimer », « planifier », « entrevoir », « croire », « continuer », « maintenir » ou « aligner », la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le but d’assister les investisseurs et autres dans la compréhension de certains éléments clés de nos objectifs, priorités stratégiques, attentes, perspectives et plans actuels, ainsi que pour leur permettre d’avoir une meilleure compréhension de nos activités et de l’environnement dans lequel nous prévoyons exercer nos activités. Le lecteur est prévenu que de telles informations pourraient ne pas convenir à d’autres fins.

De par leur nature, les énoncés prospectifs exigent que la direction formule des hypothèses et ils sont assujettis à d’importants risques et incertitudes, connus et inconnus, de sorte que nos résultats réels de périodes futures pourraient différer de façon importante des résultats prévus décrits dans les énoncés prospectifs. Bien que la direction juge ces hypothèses raisonnables et appropriées selon l’information à sa disposition, il existe un risque qu’elles ne soient pas exactes. Les hypothèses sur lesquelles reposent les énoncés prospectifs formulés dans le présent communiqué de presse comportent les hypothèses significatives suivantes : la croissance du marché de l’aviation d’affaires; l’augmentation de la part de la Société dans ce marché; la détermination appropriée des économies de coût récurrentes et l’exécution de notre plan de réduction des coûts; l’optimisation de notre portefeuille immobilier, notamment par la vente ou une autre transaction visant des actifs immobiliers à des conditions favorables, et l’accès à une ou à plusieurs des facilités de fonds de roulement selon les modalités du marché. Pour de plus amples renseignements, y compris à l’égard des autres hypothèses sur lesquelles reposent les énoncés prospectifs formulés dans le présent communiqué de presse, se reporter à la rubrique Énoncés prospectifs – Hypothèses du rapport de gestion de notre rapport financier pour l’exercice clos le 31 décembre 2021. Compte tenu de l’incidence de l’évolution de la situation entourant à la fois la pandémie de COVID-19 et le conflit militaire en cours entre l’Ukraine et la Russie, notamment l’émergence de variants de la COVID-19 et l’imposition de sanctions économiques et financières ainsi que de mesures de contrôle des exportations, et de la réponse connexe de la Société, des gouvernements (fédéral, provinciaux et municipaux, nationaux, étrangers et des organisations intergouvernementales multinationales), des autorités de réglementation, des entreprises, des fournisseurs, des clients, des contreparties et des fournisseurs de services tiers, l’incertitude inhérente aux hypothèses de la Société est plus importante que celle des périodes correspondantes des exercices précédents.

Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, notons, sans s’y limiter, les risques liés à la conjoncture économique générale, à notre contexte commercial (tels les risques liés à la situation financière des clients d’avions d’affaires; à la politique commerciale et fiscale; aux sanctions financières et économiques ainsi qu’aux mesures de contrôle des exportations; à l’accroissement de la concurrence; à l’instabilité politique, aux changements climatiques à l’échelle mondiale et aux cas de force majeure), les risques opérationnels (tels les risques liés au développement de nouveaux produits et services; au développement de nouvelles activités; au carnet de commandes; à la certification de produits et services; à l’exécution des commandes; aux pressions sur les flux de trésorerie et sur les dépenses en immobilisations exercées par le caractère saisonnier et cyclique; à la mise en œuvre de notre stratégie, de nos améliorations visant la productivité, de nos gains d’efficacité opérationnelle et de nos initiatives de restructuration et de réduction des coûts; aux partenaires commerciaux; aux pertes découlant de sinistres et de garanties sur la performance des produits; aux procédures réglementaires et judiciaires; à l’environnement et à la santé et sécurité; à notre dépendance à l’égard de certains clients, contrats et fournisseurs; à la chaîne d’approvisionnement; aux ressources humaines, y compris l’accessibilité globale à une main-d’œuvre qualifiée; à la dépendance à l’égard des systèmes informatiques; à la dépendance à l’égard des droits relatifs à la propriété intellectuelle et à leur protection; à la réputation; à la gestion des risques; aux questions fiscales; et au caractère adéquat de la couverture d’assurance), au financement (tels les risques liés aux liquidités et à l’accès aux marchés financiers; aux régimes d’avantages de retraite; à l’exposition au risque de crédit; aux obligations importantes au titre des paiements de la dette et des intérêts; aux clauses restrictives de conventions d’emprunt; à la dépendance à l’égard des stratégies de gestion de la dette et de réduction des coûts d’intérêts, et à la dépendance à l’égard de l’aide gouvernementale), au risque du marché (telles les fluctuations des taux de change et des taux d’intérêt; l’augmentation des prix des produits de base; et les fluctuations du taux d’inflation); à la technologie, à la protection des renseignements personnels, à la cybersécurité et à la réputation et d’autres événements défavorables imprévus. Pour plus de détails, se reporter à la rubrique Risques et incertitudes dans la section Autres du présent rapport de gestion et du rapport de gestion de notre rapport financier pour l’exercice clos le 31 décembre 2021. Les facteurs mentionnés précédemment peuvent être exacerbés par la pandémie de COVID-19 et le conflit militaire en cours entre l’Ukraine et la Russie et avoir une incidence considérablement plus grave sur les activités, les résultats opérationnels et la situation financière de la Société que si de tels événements n’avaient pas eu lieu.

Le lecteur est prévenu que la présente liste de facteurs pouvant influer sur la croissance, les résultats et le rendement futurs n’est pas exhaustive et qu’il ne faudrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. D’autres risques et incertitudes que nous ne connaissons pas ou que nous considérons comme non importants à l’heure actuelle pourraient également faire en sorte que les résultats ou les événements réels diffèrent considérablement de ceux exprimés explicitement ou implicitement dans ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs décrits aux présentes reflètent les attentes de la direction à la date du présent rapport et pourraient subir des modifications après cette date. À moins d’y être tenus selon les lois sur les valeurs mobilières applicables, nous nions expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.