GXO Logistics meldet Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2022

Feb 16 2023 12:21 GMTSource: GlobeNewswire

Wesentliche Aspekte

Umsatz im vierten Quartal von 2,5 Mrd. USD, 9,1 % über dem Vorjahr; einschließlich eines organischen Umsatzwachstums¹ von 7,5 %; GXO zurechenbarer Nettogewinn von 46 Mio. USD; bereinigtes EBITDA¹ von 205 Mio. USD; verwässerter Gewinn je Aktie von 0,39 USD und bereinigter verwässerter Gewinn je Aktie¹ von 0,83 USD
Umsatz im Gesamtjahr von 9,0 Mrd. USD, 13,3 % über dem Vorjahr, einschließlich eines organischen Umsatzwachstums von 15,4 %; GXO zurechenbarer Nettogewinn von 197 Mio. USD; bereinigtes EBITDA¹ von 728 Mio. USD; verwässerter Gewinn je Aktie von 1,67 USD und bereinigter verwässerter Gewinn je Aktie¹ von 2,85 USD
Cashflow aus der Geschäftstätigkeit für das Gesamtjahr von 542 Mio. USD und freier Cashflow¹ für das Gesamtjahr von 240 Mio. USD; dies entspricht mehr als 30 % des bereinigten EBITDA¹
Bestätigung der auf dem Investorentag kommunizierten Prognose für 2023

Wichtige Geschäftsereignisse

Im vierten Quartal schlossen wir neue Verträge im Wert von 182 Mio. USD ab und sicherten uns zusätzliche Einnahmen in Höhe von 661 Mio. USD für 2023 bis zum vierten Quartal 2022
Robuste Vertriebspipeline von rund 2,1 Mrd. USD, mehr als im dritten Quartal
Umsatzerhaltungsquote seit der Ausgliederung konsistent im mittleren bis hohen 90er-Bereich
E-Commerce-Umsatz im vierten Quartal um 31 % und Reverse-Logistik-Umsatz um 19 % durch die Integration von Clipper gestiegen
Verschuldungsgrad im Verhältnis zum GXO zurechenbaren Nettogewinn betrug 9,2x; Verringerung des Nettoverschuldungsgrads¹von 2,1x im Vorquartal auf 1,8x, Beibehaltung der Investment-Grade-Bilanz

GREENWICH, Conn., Feb. 16, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) hat heute die Geschäftsergebnisse für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2022 bekanntgegeben.

Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, sagte: „Wir freuen uns über ein weiteres Quartal mit hervorragenden Finanz- und Betriebsergebnissen, in dem wir eine erfolgreiche Hochsaison für unsere Kunden realisiert haben. Im vierten Quartal erzielten wir einen Umsatz von 2,5 Mrd. USD, einen Nettogewinn von 46 Mio. USD und glänzende Vertragsabschlüsse. Wir haben ein starkes bereinigtes EBITDA-Wachstum im Vergleich zum Vorjahr erzielt, das mit 23 Prozent dreimal so hoch war wie unser organisches Umsatzwachstum. Für das Gesamtjahr erreichten unsere Umsätze und unser organisches Umsatzwachstum einen neuen Rekord und wir freuen uns, dass wir das Jahr 2023 mit beträchtlichen Chancen in unserer Pipeline in allen Vertikalen und geografischen Bereichen beginnen. Ich möchte allen Mitgliedern meines GXO-Teams für ein herausragendes Jahr danken, unser erstes als eigenständiges Unternehmen.“

„Die Integration der Übernahme von Clipper ist in vollem Gange, und wir haben bereits bedeutende Cross-Selling-Möglichkeiten realisiert, darunter eine aufregende neue Partnerschaft mit Farfetch. Wir gehen nun davon aus, dass wir die vollen Synergien aus dieser Transaktion noch schneller als ursprünglich erwartet realisieren können. Wir erwirtschaften weiterhin einen starken Cashflow, und wir sind auf dem richtigen Weg, unseren Schuldenberg abzubauen. Dank unserer starken Cashflow-Konversion erwarten wir, dass wir unseren Nettoverschuldungsgrad bis zum Jahresende auf etwa 1,5x reduzieren können.“

„Wir konzentrieren uns voll und ganz auf die Umsetzung unseres langfristigen Geschäftsplans und bekräftigen unsere Prognose für das Gesamtjahr, die wir auf unserem Investorentag im Januar abgegeben haben. Auch wenn wir in diesem Jahr mit einem schwächeren makroökonomischen Umfeld rechnen, stimmen uns unsere bisherigen Erfolge in Verbindung mit der Berechenbarkeit und Widerstandsfähigkeit unseres Geschäfts für das Jahr 2023 sehr zuversichtlich.“

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¹ Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.

Ergebnisse für das vierte Quartal 2022

Der Umsatz stieg auf 2,5 Mrd. USD, verglichen mit 2,3 Mrd. USD im vierten Quartal 2021. Der GXO zuzurechnende Nettoertrag belief sich auf 46 Mio. USD, verglichen mit 56 Mio. USD im vierten Quartal 2021. Der verwässerte Gewinn je Aktie betrug 0,39 USD, verglichen mit 0,48 USD im vierten Quartal 2021.

Der GXO¹ zuzurechnende bereinigte Nettoertrag stieg auf 99 Mio. USD, verglichen mit 84 Mio. USD im vierten Quartal 2021. Der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie¹stieg auf 0,83 USD, verglichen mit 0,73 USD im vierten Quartal 2021.

Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation („bereinigtes EBITDA¹“) stieg auf 205 Mio. USD, gegenüber 167 Mio. USD im vierten Quartal 2021.

GXO erwirtschaftete 226 Mio. USD an Cashflow aus der Geschäftstätigkeit, verglichen mit 204 Mio. USD im vierten Quartal 2021. Im vierten Quartal 2022 erwirtschaftete GXO einen freien Cashflow¹ in Höhe von 141 Mio. USD, verglichen mit 137 Mio. USD im vierten Quartal 2021.

Während des vierten Quartals 2022 gewann GXO Neukundenverträge hinzu, die voraussichtlich 182 Mio. USD zum annualisierten Umsatz beitragen werden.

Gesamtjahresergebnisse für 2022

Der Umsatz stieg auf 9,0 Mrd. USD, verglichen mit 7,9 Mrd. USD im Jahr 2021. Der GXO zuzurechnende Nettoertrag stieg auf 197 Mio. USD, verglichen mit 153 Mio. USD im Jahr 2021, und der GXO zuzurechnenden vorläufige Nettoertrag belief sich auf 162 Mio. USD im Jahr 2021. Der Nettogewinn im Jahr 2021 spiegelte einen einmaligen Steuervorteil in Höhe von 42 Mio. USD im Zusammenhang mit der Ausgliederung wider. Der verwässerte Gewinn je Aktie stieg auf 1,67 USD, im Vergleich zu 1,32 USD im Jahr 2021.

Der GXO¹ zuzurechnende bereinigte Nettoertrag stieg auf 335 Mio. USD, verglichen mit 242 Mio. USD im Jahr 2021. Der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie¹stieg auf 2,85 USD, verglichen mit 2,09 USD im Jahr 2021.

Das bereinigte EBITDA stieg auf 728 Mio. USD, verglichen mit 611 Mio. USD im Jahr 2021, und das vorläufige bereinigte EBITDA belief sich auf 633 Mio. USD im Jahr 2021.

GXO erwirtschaftete 542 Mio. USD an Cashflow aus der Geschäftstätigkeit, verglichen mit 455 Mio. USD im Jahr 2021. Im Jahr 2022 erwirtschaftete GXO einen freien Cashflow¹ in Höhe von 240 Mio. USD, verglichen mit 216 Mio. USD im Jahr 2021.

Die Neukundenverträge, die GXO während des vierten Quartals 2022 hinzugewonnen hat, werden voraussichtlich 661 Mio. USD an inkrementellem Umsatz im Jahr 2023 beitragen.

Liquide Mittel, ausstehende Schulden und Verschuldungsgrad

Zum 31. Dezember 2022 beliefen sich die liquiden Mittel und die ausstehenden Schulden auf 495 Mio. USD bzw. 1.806 Mio. USD. Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2022 betrug das Verhältnis zwischen Schulden und dem GXO zuzurechnenden Nettoertrag 9,2x und das Verhältnis zwischen Nettoschulden und bereinigtem EBITDA¹ (Nettoverschuldungsgrad) 1,8x.

Prognose für 2023

GXO hat seine finanziellen Prognose für 2023 wie folgt bekanntgegeben:

Organisches Umsatzwachstum¹ von 6 bis 8 %
Bereinigtes EBITDA¹ von 700 bis 730 Mio. USD
Freie Cashflow¹-Konversion von etwa 30 % des bereinigten EBITDA¹
Bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie¹ von 2,30 bis 2,50 USD

Telefonkonferenz

GXO wird am Mittwoch, 15. Februar 2023, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer können gebührenfrei (aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-407-8029 anrufen; internationale Anrufer nutzen die Nummer +1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13735916. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im Bereich „Investor Relations“ der Unternehmenswebsite, investors.gxo.com, verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 1. März 2023 im Archiv verfügbar sein. Um auf die Aufzeichnung per Telefon zuzugreifen, rufen Sie gebührenfrei (aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-660-6853 an; internationale Anrufer nutzen die Nummer +1 201-612-7415. Verwenden Sie den Teilnehmercode 13735916.

Über GXO Logistics

GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine Vertragslogistik-Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von E-Commerce, Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen Arbeitsplatz der Weltklasse für etwa 135.000 Teammitglieder in mehr als 970 Standorten mit einer Gesamtfläche von ungefähr 200 Mio. Quadratmetern zu bieten. Das Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden Blue-Chip-Unternehmen, um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner technologisch fortschrittlichen Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der erforderlichen Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der Unternehmenssitz von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen Sie GXO.com für weitere Informationen und vernetzen Sie sich mit GXO auf LinkedIn, Twitter, Facebook, Instagram und YouTube.

Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen

Gemäß den Vorgaben der Securities and Exchange Commission („SEC“) stellen wir Überleitungen der nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen in dieser Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen dargelegt sind.

Zu den nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser Pressemitteilung gehören: das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITDA“), die bereinigte EBITDA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITDA, die vorläufige bereinigte EBITDA-Marge, das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITA“), das bereinigte EBITA, abzüglich gezahlter Ertragsteuern, die bereinigte EBITA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITA, die vorläufige bereinigte EBITA-Marge, der bereinigter, der GXO zuzurechnende Nettogewinn, der bereinigte Gewinn je Aktie (unverwässert und verwässert) („bereinigter EPS“), freier Cashflow, organischer Umsatz, organisches Umsatzwachstum, Nettoverschuldung, Nettoverschuldungsgrad und Rendite auf das investierte Kapital („ROIC“).

Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte Elemente nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operative Performance von GXO widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie Anleger beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen von GXO sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.

Das bereinigte EBITDA, das vorläufige bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA, das vorläufige bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte Nettoertrag und das bereinigte EPS wurden um Transaktions- und Integrationskosten bereinigt, ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es können noch weitere Bereinigungen vorgenommen worden sein, wie aus den nachstehenden Finanztabellen hervorgeht. Bereinigungen um Transaktions- und Integrationskosten betreffen im Allgemeinen zusätzliche Kosten, die aus einer tatsächlichen oder geplanten Übernahme, Veräußerung oder Ausgliederung resultieren, und können Transaktionskosten, Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter (soweit die Personen in Vollzeit Integrations- und Umstrukturierungstätigkeiten zugewiesen sind) und bestimmte Kosten in Zusammenhang mit der Integration und der Abtrennung von IT-Systemen umfassen. Umstrukturierungskosten beziehen sich hauptsächlich auf Abfindungskosten in Verbindung mit Initiativen zur Geschäftsoptimierung.

Das vorläufige bereinigte EBITDA und das vorläufige bereinigte EBITA beinhalten Bereinigungen um zugeordnete Unternehmensaufwendungen und Kosten der eigenständigen Aktiengesellschaft. Zugeordnete Unternehmensaufwendungen sind Aufwendungen, die dem konsolidierten Abschluss auf Ausgliederungsbasis gemäß den US-amerikanischen GAAP zugeordnet wurden. Kosten der eigenständigen Aktiengesellschaft sind geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als eigenständige Aktiengesellschaft im Anschluss an seine Ausgliederung aus XPO, Inc. („XPO“) mit Wirkung zum 2. August 2021 und stellen den Mittelwert unserer geschätzten Unternehmenskosten dar.

Wir glauben, dass der freie Cashflow eine wichtige Kennzahl unserer Fähigkeit zur Rückzahlung fälliger Schuldtitel oder zur Finanzierung einer sonstigen Verwendung von Kapital ist, die unserer Ansicht nach den Wert für die Aktionäre steigert. Wir berechnen den freien Cashflow als Nettomittelzufluss durch das operative Geschäft abzüglich Zahlungen für den Erwerb von Sachanlagen zuzüglich Erlösen aus dem Verkauf von Sachanlagen. Wir glauben, dass das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITDA, die vorläufige bereinigte EBITDA-Marge, das bereinigte EBIT, das bereinigte EBITA abzüglich bezahlter Ertragsteuern, die bereinigte EBITA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITA und die vorläufige bereinigte EBITA-Marge die Vergleichbarkeit zwischen Berichtszeiträumen verbessern, indem sie die Auswirkungen unserer Kapitalstruktur (Zins- und Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis (Abschreibungsaufwand), steuerliche Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß den beigefügten Tabellen ausklammern, die nach Auffassung des Managements nicht das eigentliche operative Geschäft widerspiegeln, und damit die Anleger bei der Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen. Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen ist, und das bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse zwischen Berichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten und Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements nicht unser eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der Abschreibung von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten. Wir glauben, dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum wichtige Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen, Umsätze aus übernommenen Unternehmen und Umsätze aus entkonsolidierten Geschäftsbereichen ausklammern. Wir sind der Ansicht, dass der Nettoverschuldungsgrad und die Nettoverschuldung wichtige Indikatoren für unsere Gesamtliquidität sind. Sie werden berechnet, indem die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von der Gesamtverschuldung und der Nettoverschuldung im Verhältnis zu unserem bereinigten EBITDA abgezogen werden. Wir berechnen das ROIC als unser bereinigtes EBITA nach Abzug von gezahlten Ertragsteuern und dividiert durch das investierte Kapital. Wir sind der Auffassung, dass das ROIC den Anlegern eine wichtige Perspektive darauf bietet, wie wirksam GXO Kapital einsetzt, und nutzen diese Kennzahl intern als Ziel auf hoher Ebene, um die Gesamtperformance über den gesamten Geschäftszyklus hinweg zu beurteilen.

Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung der laufenden Performance von GXO.

Im Hinblick auf unsere finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigtes verwässertes EPS sowie die Reduzierung des Nettoverschuldungsgrads bis Ende 2023 ist eine Abstimmung dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und Komplexität der oben beschriebenen Abstimmungsposten, die wir von diesen nicht auf GAAP basierenden Zielkennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen Aufwand möglich. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung erforderlich wäre.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche betrachtet werden, einschließlich unserer Finanzziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigten verwässerten Gewinn je Aktie, die Reduzierung des Nettoverschuldungsgrads bis Ende 2023, den erwarteten Zeitpunkt der Realisierung der vollständigen Synergien aus der Übernahme von Clipper Logistics und den erwarteten zusätzlichen Umsatz im Jahr 2023 durch neue Kunden im Jahr 2022. In einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an der Nutzung von zukunftsgerichteten Begriffen wie „vorwegnehmen“, „schätzen“, „glauben“, „fortfahren“, „könnte“, „beabsichtigen“, „kann“, „planen“, „potenziell“, „vorhersagen“, „sollte“, „wird“, „erwarten“, „Zielsetzung“, „Prognose“, „Vorhersage“, „Ziel“, „Guidance“, „Ausblick“, „Anstrengung“, „Entwicklungsverlauf“ oder deren Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar. Das Fehlen dieser Begriffe bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht zukunftsgerichtet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten Annahmen sowie Analysen des Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung und seiner Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und erwarteter künftiger Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen unter den gegebenen Umständen als angemessen erachtet.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder angedeutet werden. Zu den Faktoren, die zu einem wesentlichen Unterschied führen oder beitragen könnten, gehören unter anderem die Risiken, die in unseren bei der SEC eingereichten Unterlagen beschrieben sind, sowie die folgenden: die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie; die wirtschaftlichen Bedingungen im Allgemeinen; Herausforderungen in der Versorgungskette, einschließlich Arbeitskräftemangel; unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in Kapitalanlagen, einschließlich Ausrüstung, und Lager auf die Anforderungen unserer Kunden abzustimmen; unsere Fähigkeit, die erwarteten Synergien, Kosteneinsparungen und Gewinnsteigerungsmöglichkeiten in Bezug auf erworbene Unternehmen erfolgreich zu integrieren und zu realisieren; erfolglose Übernahmen oder andere Risiken oder Entwicklungen, die sich negativ auf unsere Finanzlage und unsere Ergebnisse auswirken; unsere Fähigkeit, geeignete Informationstechnologiesysteme zu entwickeln und zu implementieren und Ausfälle oder Verletzungen solcher Systeme zu verhindern; unsere Verschuldung; unsere Fähigkeit, Fremd- und Eigenkapital zu beschaffen; Rechtsstreitigkeiten; arbeitsrechtliche Angelegenheiten, einschließlich unserer Fähigkeit, unsere Subunternehmer zu managen, und Risiken im Zusammenhang mit Arbeitskonflikten bei unseren Kunden und Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu organisieren; Risiken im Zusammenhang mit leistungsorientierten Plänen für unsere derzeitigen und ehemaligen Mitarbeiter; unsere Unfähigkeit, die erforderlichen Talente anzuwerben oder zu halten; die erhöhten Kosten im Zusammenhang mit Arbeit; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und variablen Zinssätzen; saisonale Schwankungen; Probleme im Zusammenhang mit unseren Rechten an geistigem Eigentum; staatliche Regulierung, einschließlich Umweltgesetzen, Gesetzen zur Einhaltung von Handelsbestimmungen sowie Änderungen in der internationalen Handelspolitik und den Steuersystemen; staatliche oder politische Maßnahmen, einschließlich des Austritts des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union; Naturkatastrophen, Terroranschläge oder ähnliche Vorfälle, einschließlich des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine; eine wesentliche Störung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens; die Unfähigkeit, das erwartete oder angestrebte Niveau des Umsatzwachstums, der Cash-Generierung, der Kosteneinsparungen, der Verbesserung der Rentabilität und der Gewinnspannen, der Steuerdisziplin oder der Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit und des Geschäftsbetriebs zu erreichen; die Auswirkungen potenzieller Cyberangriffe und Verletzungen der Informationstechnologie oder der Datensicherheit; die Unfähigkeit, Technologieinitiativen erfolgreich umzusetzen; unsere Fähigkeit, unsere Ziele in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung zu erreichen; und eine Entscheidung des IRS, dass die Ausschüttung oder bestimmte damit verbundene Abspaltungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen behandelt werden sollten.

Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen diesen Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse oder Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder dass sie, falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder Auswirkungen für bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere Geschäftstätigkeit haben werden. In dieser Pressemitteilung getätigte zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für das Datum dieser Mitteilung, und wir gehen keinerlei Verpflichtung ein, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, damit diese nachfolgende Ereignisse oder Umstände, Änderungen der Erwartungen oder das Eintreten unerwarteter Ereignisse widerspiegeln, soweit dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.

Anlegerkontakt

Chris Jordan
+1 (203) 536 8493
chris.jordan@gxo.com

Medienkontakt

Matthew Schmidt
+1 (203) 307-2809
matt.schmidt@gxo.com

GXO Logistics, Inc.
Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung
(ungeprüft)

	Three Months Ended December 31,						Year Ended December 31,
(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts)		2022			2021			2022			2021
Revenue	$	2,467		$	2,262		$	8,993		$	7,940
Direct operating expense		2,035			1,912			7,443			6,637
Selling, general and administrative expense		249			195			886			714
Depreciation and amortization expense		87			76			329			335
Transaction and integration costs		4			17			61			99
Restructuring costs and other		18			(1	)		32			4
Operating income		74			63			242			151
Other income (expense), net		(5	)		12			51			23
Interest expense, net		(10	)		(5	)		(29	)		(21	)
Income before income taxes		59			70			264			153
Income tax (expense) benefit		(13	)		(13	)		(64	)		8
Net income		46			57			200			161
Net income attributable to noncontrolling interests		—			(1	)		(3	)		(8	)
Net income attributable to GXO	$	46		$	56		$	197		$	153

Earnings per share data
Basic	$	0.39		$	0.49		$	1.68		$	1.33
Diluted	$	0.39		$	0.48		$	1.67		$	1.32

Weighted-average common shares outstanding
Basic		118,658			114,647			117,050			114,632
Diluted		119,126			115,695			117,616			115,597

GXO Logistics, Inc.
Konsolidierte Konzernbilanz
(ungeprüft)

	December 31,
(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts)		2022			2021
ASSETS
Current assets
Cash and cash equivalents	$	495		$	333
Accounts receivable, net of allowances of $12 and $13, respectively		1,647			1,507
Other current assets		286			259
Total current assets		2,428			2,099
Long-term assets
Property and equipment, net of $1,297 and $1,128 in accumulated depreciation, respectively		960			863
Operating lease assets		2,227			1,772
Goodwill		2,728			2,017
Intangible assets, net of $456 and $407 in accumulated amortization, respectively		570			257
Other long-term assets		306			263
Total long-term assets		6,791			5,172
Total assets	$	9,219		$	7,271
LIABILITIES AND EQUITY
Current liabilities
Accounts payable	$	717		$	624
Accrued expenses		995			998
Short-term borrowings and obligations under finance leases		67			34
Current operating lease liabilities		560			453
Other current liabilities		193			220
Total current liabilities		2,532			2,329
Long-term liabilities
Long-term debt and obligations under finance leases		1,739			927
Long-term operating lease liabilities		1,853			1,391
Other long-term liabilities		417			234
Total long-term liabilities		4,009			2,552
Commitments and Contingencies
Stockholders’ equity
Common Stock, $0.01 par value per share, 300,000 shares authorized, 118,728 and 114,659 shares issued and outstanding, as of December 31, 2022 and 2021, respectively		1			1
Preferred Stock, $0.01 par value per share, 10,000 shares authorized, 0 shares issued and outstanding, as of December 31, 2022 and 2021		—			—
Additional paid-in capital		2,575			2,354
Retained earnings		323			126
Accumulated other comprehensive loss		(254	)		(130	)
Total stockholders’ equity before noncontrolling interests		2,645			2,351
Noncontrolling interests		33			39
Total equity		2,678			2,390
Total liabilities and equity	$	9,219		$	7,271

GXO Logistics, Inc.
Konsolidierte Kapitalflussrechnung
(ungeprüft)

	Year Ended December 31,
(In millions)		2022			2021
Cash flows from operating activities:
Net income	$	200		$	161
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities
Depreciation and amortization expense		329			335
Stock-based compensation expense		33			28
Deferred tax benefit		(10	)		(62	)
Other		(14	)		(10	)
Changes in operating assets and liabilities
Accounts receivable		(71	)		(243	)
Other assets		24			(57	)
Accounts payable		45			114
Accrued expenses and other liabilities		6			189
Net cash provided by operating activities		542			455
Cash flows from investing activities:
Capital expenditures		(342	)		(250	)
Proceeds from sale of property and equipment		40			11
Acquisition of business, net of cash acquired		(876	)		32
Net proceeds from cross-currency swap agreements		21			—
Purchase and sale of affiliate trade receivables, net		—			—
Other		8			—
Net cash used in investing activities		(1,149	)		(207	)
Cash flows from financing activities:
Proceeds from debt, net		917			794
Repayments of debt and finance leases		(115	)		(72	)
Taxes paid related to net share settlement of equity awards		(16	)		(1	)
Proceeds (repayments) related to trade securitization program		—			(26	)
Purchase of noncontrolling interests		—			(128	)
Net transfers (to) from XPO		—			(774	)
Other		1			(34	)
Net cash provided by (used in) financing activities		787			(241	)
Effect of exchange rates on cash and cash equivalents		(18	)		(2	)
Net increase in cash and cash equivalents		162			5
Cash and cash equivalents, beginning of year		333			328
Cash and cash equivalents, end of year	$	495		$	333

Supplemental cash flow information:
Cash paid for interest, net	$	34		$	22
Cash paid for income taxes, net		111			75
Noncash investing and financing activities:
Common stock issued for acquisition	$	204		$	—
Settlement of related party debt due to the Separation		—			437

GXO Logistics, Inc.
Eckdaten
Aufschlüsselung der Einnahmen
(ungeprüft)

Die nach geografischen Gebieten aufgeschlüsselten Einnahmen stellen sich wie folgt dar:

	Three Months Ended December 31,				Year Ended December 31,
(In millions)		2022		2021		2022		2021
United Kingdom	$	922	$	787	$	3,293	$	2,634
United States		786		735		2,861		2,469
France		199		183		729		734
Netherlands		191		187		699		651
Spain		128		121		488		479
Italy		88		88		331		339
Other		153		161		592		634
Total	$	2,467	$	2,262	$	8,993	$	7,940

Die Einnahmen können auch nach verschiedenen vertikalen Bereichen aufgeschlüsselt werden, die die Hauptbranche der Kunden widerspiegeln. Die Einnahmen wurden wie folgt nach Branchen aufgeschlüsselt:

	Three Months Ended December 31,				Year Ended December 31,
(In millions)		2022		2021		2022		2021
Omnichannel retail	$	1,031	$	876	$	3,649	$	3,116
Technology and consumer electronics		374		326		1,337		1,075
Food and beverage		318		356		1,327		1,328
Industrial and manufacturing		269		251		1,076		994
Consumer packaged goods		252		260		915		832
Other		223		193		689		595
Total	$	2,467	$	2,262	$	8,993	$	7,940

GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITDA
und bereinigte EBITDA-Marge
(ungeprüft)

	Three Months Ended December 31,						Year Ended December 31,
(In millions)		2022			2021			2022			2021
													(Pro forma)⁽¹⁾
Net income attributable to GXO	$	46		$	56		$	197		$	153		$	162
Net income attributable to noncontrolling interest		—			1			3			8			8
Net income	$	46		$	57		$	200		$	161		$	170
Interest expense, net		10			5			29			21			25
Income tax expense (benefit)		13			13			64			(8	)		(5	)
Depreciation and amortization expense		87			76			329			335			335
Transaction and integration costs		4			17			61			99			99
Restructuring costs and other		18			(1	)		32			4			4
Unrealized (gain) loss on foreign currency options and other		27			—			13			(1	)		(1	)
Adjusted EBITDA⁽²⁾	$	205		$	167		$	728		$	611		$	627
Allocated corporate expense⁽³⁾														29
Public company standalone cost⁽⁴⁾														(23	)
Pro forma adjusted EBITDA⁽¹⁾⁽²⁾													$	633

Revenue	$	2,467		$	2,262		$	8,993		$	7,940		$	7,940
Adjusted EBITDA margin⁽⁵⁾		8.3	%		7.4	%		8.1	%		7.7	%		8.0	%

(1) Vorläufig, wie gemäß den konsolidierten Abschlüssen für alle Berichtszeiträume vor dem 2. August 2021 erstellt, einschließlich zugeordneter Aufwendungen von XPO Corporate.
(2) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
(3) Schließt die Auswirkungen bereinigter Elemente und zugeordneter Zinsaufwendungen, Einkommensteuer und Abschreibungsaufwendungen von XPO Corporate aus.
(4) Geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als eigenständige Aktiengesellschaft.
(5) Die bereinigte EBITDA-Marge wird als bereinigtes EBITDA dividiert durch den Umsatz berechnet.

GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITA
und bereinigte EBITA-Marge
(ungeprüft)

	Three Months Ended December 31,						Year Ended December 31,
(In millions)		2022			2021			2022			2021
													(Pro forma)⁽¹⁾
Net income attributable to GXO	$	46		$	56		$	197		$	153		$	162
Net income attributable to noncontrolling interest		—			1			3			8			8
Net income	$	46		$	57		$	200		$	161		$	170
Interest expense, net		10			5			29			21			25
Income tax expense (benefit)		13			13			64			(8	)		(5	)
Amortization expense		20			17			68			61			61
Transaction and integration costs		4			17			61			99			99
Restructuring costs and other		18			(1	)		32			4			4
Unrealized (gain) loss on foreign currency options and other		27			—			13			(1	)		(1	)
Adjusted EBITA⁽²⁾	$	138		$	108		$	467		$	337		$	353
Depreciation expense⁽³⁾														15
Allocated corporate expense⁽⁴⁾														29
Public company standalone cost⁽⁵⁾														(23	)
Pro forma adjusted EBITA⁽¹⁾⁽²⁾													$	374

Revenue	$	2,467		$	2,262		$	8,993		$	7,940		$	7,940
Adjusted EBITA margin⁽⁶⁾		5.6	%		4.8	%		5.2	%		4.2	%		4.7	%

(1) Vorläufig, wie gemäß den konsolidierten Abschlüssen für alle Berichtszeiträume vor dem 2. August 2021 erstellt, einschließlich zugeordneter Aufwendungen von XPO Corporate.
(2) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
(3) Zugeordnete Abschreibung von XPO Corporate für alle Berichtszeiträume vor dem 2. August 2021.
(4) Schließt die Auswirkungen bereinigter Elemente und zugeordneter Zinsaufwendungen, Einkommensteuer und Abschreibungsaufwendungen von XPO Corporate aus.
(5) Geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als eigenständige Aktiengesellschaft.
(6) Die bereinigte EBITA-Marge wird als bereinigtes EBITA dividiert durch den Umsatz berechnet.

GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf den bereinigten Nettogewinn
und den bereinigten Nettogewinn pro Aktie
(ungeprüft)

	Three Months Ended December 31,						Year Ended December 31,
(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts)		2022			2021			2022			2021
Net income attributable to GXO	$	46		$	56		$	197		$	153
Amortization expense		20			17			68			61
Transaction and integration costs		4			17			61			99
Restructuring costs and other		18			(1	)		32			4
Unrealized (gain) loss on foreign currency options and other		27			—			13			(1	)
Income tax associated with the adjustments above⁽¹⁾		(16	)		(5	)		(36	)		(32	)
Discrete and other tax-related adjustments⁽²⁾		—			—			—			(42	)
Adjusted net income attributable to GXO⁽³⁾	$	99		$	84		$	335		$	242

Adjusted basic earnings per share⁽³⁾	$	0.83		$	0.73		$	2.86		$	2.11
Adjusted diluted earnings per share⁽³⁾	$	0.83		$	0.73		$	2.85		$	2.09

Weighted-average common shares outstanding:
Basic		118,658			114,647			117,050			114,632
Diluted		119,126			115,695			117,616			115,597

Aggregated tax of all non-tax related adjustments reflected above:
Amortization expense	$	(5	)	$	(2	)	$	(16	)	$	(11	)
Transaction and integration costs		—			(3	)		(9	)		(20	)
Restructuring costs and other		(5	)		—			(8	)		(1	)
Unrealized (gain) loss on foreign currency options and other		(6	)		—			(3	)		—
Total income tax associated with the adjustments above	$	(16	)	$	(5	)	$	(36	)	$	(32	)

(1) Der auf Elemente angewendete Ertragsteuersatz basiert auf dem jährlichen effektiven Steuersatz nach GAAP, unter Ausschluss einzelner Elemente sowie beitrags- und margenbasierter Steuern. Ein Teil der Transaktionskosten ist nicht abzugsfähig.
(2) Erstmaliger Ansatz eines latenten Steueranspruchs im Zusammenhang mit der Ausgliederung.
(3) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.

GXO Logistics, Inc.
Sonstige Überleitungen
(ungeprüft)

Überleitung von Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit auf den freien Cashflow:

	Three Months Ended December 31,						Year Ended December 31,
(In millions)		2022			2021			2022			2021
Net cash provided by operating activities	$	226		$	204		$	542		$	455
Payment for purchases of property and equipment		(103	)		(70	)		(342	)		(250	)
Proceeds from sale of property and equipment		18			3			40			11
Free Cash Flow⁽¹⁾	$	141		$	137		$	240		$	216

(1) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
Das Unternehmen berechnet die freie Cashflow-Konversion als freien Cashflow geteilt durch das bereinigte EBITDA, ausgedrückt als Verhältnis.

Überleitung des Umsatzes auf den organischen Umsatz:

	Three Months Ended December 31,						Year Ended December 31,
(In millions)		2022			2021			2022			2021
Revenue	$	2,467		$	2,262		$	8,993		$	7,940
Revenue from acquired business		(250	)		—			(569	)		—
Revenue from deconsolidation		—			(24	)		(20	)		(92	)
Foreign exchange rates		188			—			653			—
Organic revenue⁽¹⁾	$	2,405		$	2,238		$	9,057		$	7,848

Revenue growth⁽²⁾		9.1	%					13.3	%
Organic revenue growth⁽¹⁾⁽³⁾		7.5	%					15.4	%

(1) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
(2) Das Umsatzwachstum wird als Veränderung des Umsatzwachstums gegenüber dem Vorjahr berechnet, ausgedrückt als Prozentsatz des Umsatzes von 2021.
(3) Das organische Umsatzwachstum wird als Veränderung des organischen Umsatzes gegenüber dem Vorjahr berechnet, ausgedrückt als Prozentsatz des organischen Umsatzes von 2021.

GXO Logistics, Inc.
Liquiditätsüberleitung
(ungeprüft)

Überleitung von Gesamtverschuldung und Nettoverschuldung:

(In millions)	December 31, 2022
Short-term debt	$	67
Long-term debt		1,739
Total Debt	$	1,806
Less: Cash and cash equivalents		(495	)
Net debt⁽¹⁾	$	1,311