GXO meldet Ergebnisse für das erste Quartal 2023
Source: GlobeNewswireWichtige Aspekte
- Rekordumsatz im ersten Quartal von 2,3 Mrd. USD, plus 12 % gegenüber dem Vorjahr, einschließlich eines organischen Umsatzwachstums1 von 7 %; GXO-zurechenbarer Nettogewinn von 25 Mio. USD; bereinigtes EBITDA1 von 158 Mio. USD; verwässerter Gewinn je Aktie von 0,21 USD und bereinigter verwässerter Gewinn je Aktie1 von 0,49 USD
- Die Gewinnerwartung für das Gesamtjahr 2023 wurde angehoben:
- Der verwässerte Gewinn je Aktie erhöhte sich von 0,10 USD auf nunmehr voraussichtlich 2,40 bis 2,60 USD
- Das bereinigte EBITDA erhöhte sich von 15 Millionen USD auf nunmehr voraussichtlich 715 bis 745 Millionen
Wichtige Geschäftsereignisse
- Die Vertriebspipeline wächst auf ca. 2,3 Milliarden USD an, ausgehend vom vierten Quartal 2022
- Hinsichtlich der Neukundenakquise erzielten wir im ersten Halbjahr gute Erfolge, beispielsweise unterzeichnete GXO einen Vertrag mit den bisher größten Jahreseinnahmen
- Die inkrementellen Einnahmen aus dem ersten Quartal 2023 beliefen sich auf 782 Millionen USD
- Die Umsatzerhaltungsquote verbleibt im mittleren bis hohen 90er-Bereich
- Unsere E-Commerce-Einnahmen stiegen im Jahresvergleich um 34 % an, und der Rücknahmelogistik-Umsatz im Jahresvergleich um 50 %
- Bei der Bereitstellung operativer Technologie verzeichneten wir ein Rekordergebnis von 64 % im Jahresvergleich
- Die GXO-Direktprodukte wurden auf das Vereinigte Königreich ausgeweitet; die Einführung in Kontinentaleuropa ist noch für dieses Jahr geplant
GREENWICH, Conn., May 11, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) gab heute die Ergebnisse für das erste Quartal 2023 bekannt.
Malcolm Wilson erklärte als Geschäftsführer von GXO: „Wir hatten dieses Jahr einen hervorragenden Start, mit starken Top- und Bottomline-Ergebnissen, die exemplarisch für die Stärke und Verlässlichkeit unseres Unternehmens stehen. Im ersten Quartal erwirtschafteten wir einen Rekordumsatz von 2,3 Milliarden US-Dollar, was einem 12-prozentigen Anstieg gegenüber dem Vorjahr entspricht; zudem erreichte GXO einen zurechenbaren Nettogewinn von 25 Mio. USD sowie ein bereinigtes EBITDA in Höhe von 158 Millionen USD – alles in allem also wirklich außerordentlich erfreuliche Leistungskennzahlen.
Dieses Jahr begann für uns mit der Unterzeichnung einiger vielversprechender neuer Partnerschaftsverträge und mit dem Ausbau unserer Beziehungen über viele Branchen und Märkte hinweg, wobei wir nun auch die Früchte einiger Transformationsprojekte ernten konnten. Unser neues Gemeinschaftsprojekt mit Sainsbury's, einer der größten Lebensmittelketten im Vereinigten Königreich, führte zur bisher größte Vertragsunterzeichnung in der Geschichte von GXO, entsprechend einem Langzeitwert von beinahe einer Milliarde US-Dollar. Bis Ende April konnten wir mehr als 800 Millionen US-Dollar an inkrementellen Einnahmen für das bisherige Jahr 2023 erzielen und mit unserer Pipeline einen neuen Beinahe-Rekord aufstellen.
In diesem ersten Quartal verzeichneten wir verstärkte Outsourcing- und Automatisierungsaktivitäten. Unsere operationellen Technologieaktivitäten steigerten sich um noch nie dagewesene 64 Prozent im Jahresvergleich, und wir beschleunigen derzeit die Einführung der künstlichen Intelligenz, was unsere Produktivität signifikant steigert. Darüber hinaus machen wir weiterhin große Fortschritte bei unseren wichtigsten Initiativen: Wir ernten nun – schneller als erwartet – die Früchte unseres zentralen Effizienzprogramms, und die Integration von Clipper ist weitgehend abgeschlossen, sodass GXO nunmehr die Expansion von GXO Direct, unserer branchenführenden Lösung für simultane Benutzer, im Vereinigten Königreich entscheidend beschleunigen kann.
Dank unserer guten Ergebnisse, erfolgreicher Projekte, einer wachsenden Pipeline und einer hervorragenden Umsetzung im ersten Quartal sind wir nun bestens aufgestellt für die Realisierung unserer angehobenen Prognosen für 2023 sowie unserer langfristigen Ziele bis 2027. Dies ist ein äußerst spannendes Jahr, und wir haben jetzt die einzigartige Gelegenheit, unseren Marktanteil auszubauen und als Unternehmen weiter zu wachsen.“
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1 Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
Ergebnisse für das erste Quartal 2023
Wir konnten den Umsatz auf 2,3 Milliarden USD steigern, was im Jahresvergleich einem Plus in Höhe von 12 % entspricht, da wir im ersten Quartal 2022 noch 2,1 Milliarden USD erreicht hatten. Dies entspricht einem organischen Umsatzwachstum in Höhe von 7 %.
Unser Betriebseinkommen hat sich auf 42 Millionen USD erhöht, was im Jahresvergleich zu den 37 Millionen im ersten Quartal 2022 einem 14-prozentigen Zuwachs entspricht.
Wenn man die nichtoperativen Positionen betrachtet, einschließlich der Devisen-Wechselkurse, der Zinsaufwendungen und der verringerten Pensionseinnahmen, so ergibt sich das folgende Bild: Der GXO zurechenbare Nettogewinn betrug 25 Millionen USD, im Vergleich zu 37 Millionen im ersten Quartal 2022. Der verwässerte Gewinn pro Aktie lag bei 0,21 USD, im Vergleich zu 0,32 USD im ersten Quartal 2022.
Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation („bereinigtes EBITDA1“) stieg auf 158 Mio. USD, gegenüber 155 Mio. USD im ersten Quartal 2022.
Der bereinigte Nettogewinn, der GXO1 zuzurechnen ist, belief sich auf 59 Millionen USD, verglichen mit 68 Millionen USD im ersten Quartal 2022. Der bereinigte verwässerte Gewinn pro Aktie1 betrug 0,49 USD gegenüber 0,59 USD im ersten Quartal 2022.
GXO erwirtschaftete einen operativen Cashflow in Höhe von 39 Millionen USD, verglichen mit 46 Millionen USD im ersten Quartal 2022. Im ersten Quartal 2023 verwendete GXO 43 Millionen USD an freiem Cashflow1, verglichen mit 16 Millionen USD im ersten Quartal 2022, was den typischen jahreszeitlichen Schwankungen entspricht.
Barguthaben und offene Forderungen
Stand 31. März 2023 beliefen sich die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie die offene Forderungen auf 426 Millionen bzw. 1.781 Millionen USD im Rahmen der Bilanzstruktur der Firma GXO.
Prognose für 2023
Dies ist die Finanzprognose der Firma GXO für das Jahr 2023:
- ein organisches Umsatzwachstum1 von 6 bis 8 %;
- ein bereinigtes EBITDA1 von 715 Millionen USD bis 745 Millionen USD (zuvor 700 Millionen USD bis 730 Millionen USD);
- eine freie Cashflow1-Konversion von etwa 30 % des bereinigten EBITDA1 und
- ein bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie1 in Höhe von 2,40 bis 2,60 USD (angestiegen von 2.30 bis 2,50 USD).
Telefonkonferenz
GXO wird am Donnerstag, dem 10. Mai 2023, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer (aus den USA/Kanada) können gebührenfrei die Nummer 877-407-8029 anrufen; Anrufer aus anderen Ländern wählen +1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13737653. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im Investor-Relations-Bereich der Unternehmenswebsite unter investors.gxo.com verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 24. Mai 2023 archiviert. Um die Aufzeichnung per Telefon abzurufen, rufen Sie (aus den USA/Kanada) gebührenfrei die Nummer 877-660-6853 an; Anrufer aus anderen Ländern wählen +1 201-612-7415. Verwenden Sie den Teilnehmer-Passcode 13737653.
Über GXO Logistics
GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine Vertragslogistik-Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von E-Commerce, Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen Arbeitsplatz der Weltklasse für etwa 130.000 Teammitglieder in mehr als 970 Standorten mit einer Gesamtfläche von ungefähr 200 Millionen Quadratmetern zu bieten. Das Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden Blue-Chip-Unternehmen, um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner High-Tech-Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der erforderlichen Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der Unternehmenssitz von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen Sie GXO.com um weitere Informationen zu erhalten, und kontaktieren Sie GXO bei LinkedIn, Twitter, Facebook, Instagram und YouTube.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Gemäß den Vorgaben der Securities and Exchange Commission („SEC“) stellen wir Überleitungen der nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen in dieser Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen dargelegt sind.
Zu den nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser Pressemitteilung gehören: bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITDA“), bereinigte EBITDA-Marge, vorläufiges bereinigtes EBITDA, vorläufige bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITA“), bereinigte EBITA-Marge, vorläufiges bereinigtes EBITA, vorläufige bereinigte EBITA-Marge, bereinigter, GXO zuzurechnender Nettogewinn und bereinigter Gewinn je Aktie (unverwässert und verwässert) („bereinigter EPS“), freier Cashflow, organischer Umsatz, organisches Umsatzwachstum, Nettohebelung, Nettoverschuldung und Rendite auf das investierte Kapital („ROIC“).
Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte Elemente nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operative Performance von GXO widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie Anleger beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.
Das bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte Nettoertrag und der bereinigte EPS wurden um Transaktions- und Integrationskosten bereinigt, ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es können noch weitere Bereinigungen vorgenommen worden sein, wie aus den nachstehenden Finanztabellen hervorgeht. Bereinigungen um Transaktions- und Integrationskosten betreffen im Allgemeinen zusätzliche Kosten, die aus einer tatsächlichen oder geplanten Übernahme, Veräußerung oder Ausgliederung resultieren, und können Transaktionskosten, Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter (soweit die Personen in Vollzeit Integrations- und Umstrukturierungstätigkeiten zugewiesen sind) und bestimmte Kosten in Zusammenhang mit der Integration und der Abtrennung von IT-Systemen umfassen. Die Umstrukturierungskosten beziehen sich hauptsächlich auf Abfindungszahlungen, die mit Initiativen zur Geschäftsoptimierung in Zusammenhang stehen.
Wir sind überzeugt, dass der freie Cashflow ein wichtiger Indikator für unsere Fähigkeit ist, fällig werdende Schuldverpflichtungen zurückzuzahlen und andere Kapitaleinsatzmöglichkeiten zu nutzen, die unserer Ansicht nach eine Wertsteigerung für unsere Aktionäre ermöglichen. Wir berechnen den freien Cashflow als Nettoliquidität, die durch geringere Einkaufsausgaben bzw. höhere Veräußerungserlöse im Immobilien- und Maschinenbereich im Rahmen unserer unternehmerischen Tätigkeit sichergestellt wird.
Wir glauben, dass das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das bereinigte EBITA, das bereinigte EBITA abzüglich der gezahlten Einkommensteuern sowie die bereinigte EBITA-Marge die Vergleichbarkeit zwischen Berichtszeiträumen verbessern, indem sie die Auswirkungen unserer Kapitalstruktur (Zins- und Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis (Abschreibungsaufwand), steuerliche Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß den beigefügten Tabellen ausklammern, die nach Auffassung des Managements nicht das eigentliche operative Geschäft widerspiegeln, und damit die Anleger bei der Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen.
Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen ist, und das bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse zwischen Berichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten und Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements nicht unser eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der Abschreibung von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten.
Wir glauben, dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum wichtige Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen, Umsätze aus übernommenen Unternehmen und Umsätze aus entkonsolidierten Geschäftsbereichen ausklammern.
Wir glauben, dass unser Nettoverschuldungsniveau sowie die Nettoverschuldung wichtige Maßstäbe für unsere Gesamtliquidität sind; wir berechnen diese, indem die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von unserer Gesamt- und Nettoverschuldung im Verhältnis zu unserem bereinigten EBITDA abgezogen werden. Wir berechnen den ROIC als unser bereinigtes EBITA, abzüglich der gezahlten Einkommensteuern und dividiert durch das investierte Kapital. Wir sind überzeugt, dass der ROIC den Anlegern als wichtiger Indikator dafür dient, wie effektiv GXO sein Kapital einsetzt, und nutzen diese Kennzahl intern als übergeordnetes Ziel, um unsere Gesamtleistung während des gesamten Geschäftszyklus zu bewerten.
Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung der laufenden Performance von GXO.
Im Hinblick auf unsere finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2023 bezüglich des organischen Umsatzwachstums, des bereinigten EBITDA, des freien Cashflows und des bereinigten verwässerten EPS kann eine Überleitung dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen auf die entsprechenden GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und der Komplexität der vorstehend beschriebenen überzuleitenden Elemente, die wir aus diesen nicht auf GAAP basierenden Ziel-Kennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen Aufwand bereitgestellt werden. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung erforderlich wäre.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche betrachtet werden, einschließlich unserer Finanzziele für 2023 in Bezug auf organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cash-Flow, bereinigten verwässerten Gewinn je Aktie, den erwarteten inkrementellen Einnahmen durch die Gewinnung von Neukunden im Jahr 2023 sowie fortgesetzte solide Geschäftsergebnisse im Jahr 2023 und die Erreichung unserer Ziele für 2027. In einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an der Nutzung von zukunftsgerichteten Begriffen wie „vorwegnehmen“, „schätzen“, „glauben“, „fortfahren“, „könnte“, „beabsichtigen“, „kann“, „planen“, „potenziell“, „vorhersagen“, „sollte“, „wird“, „erwarten“, „Zielsetzung“, „Prognose“, „Vorhersage“, „Ziel“, „Guidance“, „Ausblick“, „Anstrengung“, „Entwicklungsverlauf“ oder deren Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar. Das Fehlen dieser Begriffe bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht zukunftsgerichtet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten Annahmen sowie Analysen des Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung und seiner Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und erwarteter künftiger Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen unter den gegebenen Umständen als angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder angedeutet werden. Zu den Faktoren, die zu einem wesentlichen Unterschied führen oder beitragen könnten, gehören unter anderem die Risiken, die in unseren bei der SEC eingereichten Unterlagen beschrieben sind, sowie die folgenden: die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie; die wirtschaftlichen Bedingungen im Allgemeinen; Herausforderungen in der Versorgungskette, einschließlich Arbeitskräftemangel; unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in Kapitalanlagen, einschließlich Ausrüstung und Lager, auf die Anforderungen unserer Kunden abzustimmen; unsere Fähigkeit, die erwarteten Synergien, Kosteneinsparungen und Gewinnsteigerungsmöglichkeiten in Bezug auf erworbene Unternehmen erfolgreich zu integrieren und zu realisieren; erfolglose Übernahmen oder andere Risiken oder Entwicklungen, die sich negativ auf unsere Finanzlage und unsere Ergebnisse auswirken; unsere Fähigkeit, geeignete Informationstechnologiesysteme zu entwickeln und zu implementieren und Ausfälle oder Verletzungen solcher Systeme zu verhindern; unsere Verschuldung; unsere Fähigkeit, Fremd- und Eigenkapital zu beschaffen; Rechtsstreitigkeiten; arbeitsrechtliche Angelegenheiten, einschließlich unserer Fähigkeit, unsere Subunternehmer zu managen, und Risiken im Zusammenhang mit Arbeitskonflikten bei unseren Kunden und Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu organisieren; Risiken im Zusammenhang mit leistungsorientierten Plänen für unsere derzeitigen und ehemaligen Mitarbeiter; unsere Unfähigkeit, die erforderlichen Talente anzuwerben oder zu halten; die erhöhten Kosten im Zusammenhang mit Arbeit; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und variablen Zinssätzen; saisonale Schwankungen; Probleme im Zusammenhang mit unseren Rechten an geistigem Eigentum; staatliche Regulierung, einschließlich Umweltgesetzen, Gesetzen zur Einhaltung von Handelsbestimmungen sowie Änderungen in der internationalen Handelspolitik und den Steuersystemen; staatliche oder politische Maßnahmen, einschließlich des Austritts des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union; Naturkatastrophen, Terroranschläge oder ähnliche Vorfälle, einschließlich des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine; eine wesentliche Störung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens; die Unfähigkeit, das erwartete oder angestrebte Niveau des Umsatzwachstums, der Cash-Generierung, der Kosteneinsparungen, der Verbesserung der Rentabilität und der Gewinnspannen, der Steuerdisziplin oder der Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit und des Geschäftsbetriebs zu erreichen; die Auswirkungen potenzieller Cyberangriffe und Verletzungen der Informationstechnologie oder der Datensicherheit; die Unfähigkeit, Technologieinitiativen erfolgreich umzusetzen; unsere Fähigkeit, unsere Ziele in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung zu erreichen; und eine Entscheidung des IRS, dass die Ausschüttung oder bestimmte damit verbundene Abspaltungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen behandelt werden sollten.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen diesen Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse oder Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder dass sie, falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder Auswirkungen für bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere Geschäftstätigkeit haben werden. In dieser Pressemitteilung getätigte zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für das Datum dieser Mitteilung, und wir gehen keinerlei Verpflichtung ein, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, damit diese nachfolgende Ereignisse oder Umstände, Änderungen der Erwartungen oder das Eintreten unerwarteter Ereignisse widerspiegeln, soweit dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.
Anlegerkontakt
Chris Jordan
+1 (203) 536 8493
chris.jordan@gxo.com
Medienkontakt
Matthew Schmidt
+1 (203) 307-2809
matt.schmidt@gxo.com
GXO Logistics, Inc.
Verkürzte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
(ungeprüft)
| Three Months Ended March 31, | ||||||||
| (Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts) | 2023 | 2022 | ||||||
| Revenue | $ | 2,323 | $ | 2,083 | ||||
| Direct operating expense | 1,906 | 1,748 | ||||||
| Selling, general and administrative expense | 258 | 190 | ||||||
| Depreciation and amortization expense | 83 | 76 | ||||||
| Transaction and integration costs | 13 | 19 | ||||||
| Restructuring costs and other | 21 | 13 | ||||||
| Operating income | 42 | 37 | ||||||
| Other income, net | — | 16 | ||||||
| Interest expense, net | (13 | ) | (4 | ) | ||||
| Income before income taxes | 29 | 49 | ||||||
| Income tax expense | (3 | ) | (11 | ) | ||||
| Net income | 26 | 38 | ||||||
| Net income attributable to noncontrolling interests | (1 | ) | (1 | ) | ||||
| Net income attributable to GXO | $ | 25 | $ | 37 | ||||
| Earnings per share data | ||||||||
| Basic | $ | 0.21 | $ | 0.32 | ||||
| Diluted | $ | 0.21 | $ | 0.32 | ||||
| Weighted-average common shares outstanding | ||||||||
| Basic | 118,781 | 114,731 | ||||||
| Diluted | 119,231 | 115,569 | ||||||
GXO Logistics, Inc.
Verkürzte Konzernbilanz
(ungeprüft)
| March 31, | December 31, | |||||||
| (Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts) | 2023 | 2022 | ||||||
| ASSETS | ||||||||
| Current assets | ||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 426 | $ | 495 | ||||
| Accounts receivable, net of allowance of $11 and $12 | 1,605 | 1,647 | ||||||
| Other current assets | 280 | 286 | ||||||
| Total current assets | 2,311 | 2,428 | ||||||
| Long-term assets | ||||||||
| Property and equipment, net of accumulated depreciation of $1,361 and $1,297 | 964 | 960 | ||||||
| Operating lease assets | 2,168 | 2,227 | ||||||
| Goodwill | 2,765 | 2,728 | ||||||
| Intangible assets, net of accumulated amortization of $477 and $456 | 555 | 570 | ||||||
| Other long-term assets | 327 | 306 | ||||||
| Total long-term assets | 6,779 | 6,791 | ||||||
| Total assets | $ | 9,090 | $ | 9,219 | ||||
| LIABILITIES AND EQUITY | ||||||||
| Current liabilities | ||||||||
| Accounts payable | $ | 652 | $ | 717 | ||||
| Accrued expenses | 908 | 995 | ||||||
| Current debt | 84 | 67 | ||||||
| Current operating lease liabilities | 568 | 560 | ||||||
| Other current liabilities | 209 | 193 | ||||||
| Total current liabilities | 2,421 | 2,532 | ||||||
| Long-term liabilities | ||||||||
| Long-term debt | 1,697 | 1,739 | ||||||
| Long-term operating lease liabilities | 1,800 | 1,853 | ||||||
| Other long-term liabilities | 453 | 417 | ||||||
| Total long-term liabilities | 3,950 | 4,009 | ||||||
| Commitments and contingencies | ||||||||
| Stockholders’ Equity | ||||||||
| Common Stock, $0.01 par value per share; 300,000 shares authorized, 118,889 and 118,728 issued and outstanding | 1 | 1 | ||||||
| Preferred Stock, $0.01 par value per share; 10,000 shares authorized, none issued and outstanding | — | — | ||||||
| Additional paid-in capital | 2,580 | 2,575 | ||||||
| Retained earnings | 348 | 323 | ||||||
| Accumulated other comprehensive loss | (244 | ) | (254 | ) | ||||
| Total stockholders’ equity before noncontrolling interests | 2,685 | 2,645 | ||||||
| Noncontrolling interests | 34 | 33 | ||||||
| Total equity | 2,719 | 2,678 | ||||||
| Total liabilities and equity | $ | 9,090 | $ | 9,219 | ||||
GXO Logistics, Inc.
Verkürzte Konzern-Kapitalflussrechnung
(ungeprüft)
| Three Months Ended March 31, | ||||||||
| (In millions) | 2023 | 2022 | ||||||
| Cash flows from operating activities: | ||||||||
| Net income | $ | 26 | $ | 38 | ||||
| Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities | ||||||||
| Depreciation and amortization expense | 83 | 76 | ||||||
| Stock-based compensation expense | 9 | 6 | ||||||
| Deferred tax expense (benefit) | (7 | ) | 3 | |||||
| Other | 9 | 4 | ||||||
| Changes in operating assets and liabilities | ||||||||
| Accounts receivable | 57 | (33 | ) | |||||
| Other assets | 11 | (7 | ) | |||||
| Accounts payable | (49 | ) | (39 | ) | ||||
| Accrued expenses and other liabilities | (100 | ) | (2 | ) | ||||
| Net cash provided by operating activities | 39 | 46 | ||||||
| Cash flows from investing activities: | ||||||||
| Capital expenditures | (91 | ) | (65 | ) | ||||
| Proceeds from sales of property and equipment | 9 | 3 | ||||||
| Other | — | 18 | ||||||
| Net cash used in investing activities | (82 | ) | (44 | ) | ||||
| Cash flows from financing activities: | ||||||||
| Repayments of debt, net | (21 | ) | — | |||||
| Repayments of finance lease obligations | (8 | ) | (9 | ) | ||||
| Taxes paid related to stock-based compensation awards | (4 | ) | (11 | ) | ||||
| Other | 4 | 2 | ||||||
| Net cash used in financing activities | (29 | ) | (18 | ) | ||||
| Effect of exchange rates on cash and cash equivalents | 3 | (5 | ) | |||||
| Net decrease in cash and cash equivalents | (69 | ) | (21 | ) | ||||
| Cash and cash equivalents, beginning of period | 495 | 333 | ||||||
| Cash and cash equivalents, end of period | $ | 426 | $ | 312 | ||||
GXO Logistics, Inc.
Wichtige Daten
Umsatz-Aufschlüsselung
(ungeprüft)
Die nach geografischen Gebieten aufgeschlüsselten Einnahmen stellen sich wie folgt dar:
| Three Months Ended March 31, | ||||||
| (In millions) | 2023 | 2022 | ||||
| United Kingdom | $ | 844 | $ | 704 | ||
| United States | 714 | 681 | ||||
| France | 202 | 176 | ||||
| Netherlands | 196 | 170 | ||||
| Spain | 127 | 120 | ||||
| Italy | 88 | 82 | ||||
| Other | 152 | 150 | ||||
| Total | $ | 2,323 | $ | 2,083 | ||
Unser Umsatz lässt sich nach verschiedenen vertikalen Kategorien aufschlüsseln, die die Hauptbranche unserer Kunden widerspiegeln. Unser nach Branchen aufgeschlüsselter Umsatz stellt sich wie folgt dar:
| Three Months Ended March 31, | ||||||
| (In millions) | 2023 | 2022 | ||||
| Omnichannel retail | $ | 968 | $ | 825 | ||
| Technology and consumer electronics | 366 | 305 | ||||
| Food and beverage | 307 | 338 | ||||
| Industrial and manufacturing | 272 | 263 | ||||
| Consumer packaged goods | 253 | 213 | ||||
| Other | 157 | 139 | ||||
| Total | $ | 2,323 | $ | 2,083 | ||
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA
sowie das bereinigte EBITDA und die bereinigten EBITA-Margen
(ungeprüft)
| Three Months Ended March 31, | Year Ended | Trailing Twelve Months Ended | ||||||||||||
| (In millions) | 2023 | 2022 | December 31, 2022 | March 31, 2023 | ||||||||||
| Net income attributable to GXO | $ | 25 | $ | 37 | $ | 197 | $ | 185 | ||||||
| Net income attributable to noncontrolling interest | 1 | 1 | 3 | 3 | ||||||||||
| Net income | $ | 26 | $ | 38 | $ | 200 | $ | 188 | ||||||
| Interest expense, net | 13 | 4 | 29 | 38 | ||||||||||
| Income tax expense | 3 | 11 | 64 | 56 | ||||||||||
| Depreciation and amortization expense | 83 | 76 | 329 | 336 | ||||||||||
| Transaction and integration costs | 13 | 19 | 61 | 55 | ||||||||||
| Restructuring costs and other | 21 | 13 | 32 | 40 | ||||||||||
| Unrealized (gain) loss on foreign currency options and other | (1 | ) | (6 | ) | 13 | 18 | ||||||||
| Adjusted EBITDA(1) | $ | 158 | $ | 155 | $ | 728 | $ | 731 | ||||||
| Less: Depreciation | 66 | 62 | 261 | 265 | ||||||||||
| Adjusted EBITA(1) | $ | 92 | $ | 93 | $ | 467 | $ | 466 | ||||||
| Revenue | $ | 2,323 | $ | 2,083 | ||||||||||
| Adjusted EBITDA margin(1)(2) | 6.8 | % | 7.4 | % | ||||||||||
| Adjusted EBITA margin(1)(3) | 4.0 | % | 4.5 | % | ||||||||||
(1) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
(2) Die bereinigte EBITDA-Marge wird als bereinigtes EBITDA dividiert durch den Umsatz berechnet.
(3) Die bereinigte EBITA-Marge wird als bereinigtes EBITA dividiert durch den Umsatz berechnet.
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf den bereinigten Nettogewinn
sowie auf den bereinigten Gewinn je Aktie
(ungeprüft)
| Three Months Ended March 31, | ||||||||
| (Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts) | 2023 | 2022 | ||||||
| Net income attributable to GXO | $ | 25 | $ | 37 | ||||
| Amortization expense | 17 | 14 | ||||||
| Transaction and integration costs | 13 | 19 | ||||||
| Restructuring costs and other | 21 | 13 | ||||||
| Unrealized gain on foreign currency options | (1 | ) | (6 | ) | ||||
| Income tax associated with the adjustments above(1) | (11 | ) | (9 | ) | ||||
| Discrete tax benefit(2) | (5 | ) | — | |||||
| Adjusted net income attributable to GXO(3) | $ | 59 | $ | 68 | ||||
| Adjusted basic earnings per share(3) | $ | 0.50 | $ | 0.59 | ||||
| Adjusted diluted earnings per share(3) | $ | 0.49 | $ | 0.59 | ||||
| Weighted-average common shares outstanding | ||||||||
| Basic | 118,781 | 114,731 | ||||||
| Diluted | 119,231 | 115,569 | ||||||
(1) Die auf die Posten angerechnete Einkommenssteuer basiert auf dem jährlichen effektiven GAAP-Steuersatz .
(2) Separate Steuervorteile aus der Auflösung von Wertberichtigungen.
(3) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
GXO Logistics, Inc.
Sonstige Überleitungen
(ungeprüft)
Überleitung von Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit auf den freien Cashflow:
| Three Months Ended March 31, | ||||||||
| (In millions) | 2023 | 2022 | ||||||
| Net cash provided by operating activities | $ | 39 | $ | 46 | ||||
| Payment for purchases of property and equipment | (91 | ) | (65 | ) | ||||
| Proceeds from sale of property and equipment | 9 | 3 | ||||||
| Free Cash Flow(1) | $ | (43 | ) | $ | (16 | ) | ||
(1) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
Das Unternehmen berechnet die freie Cashflow-Konversion als freien Cashflow geteilt durch das bereinigte EBITDA, ausgedrückt als Verhältnis.
Überleitung des Umsatzes auf den organischen Umsatz:
| Three Months Ended March 31, | ||||||||
| (In millions) | 2023 | 2022 | ||||||
| Revenue | $ | 2,323 | $ | 2,083 | ||||
| Revenue from acquired business | (224 | ) | — | |||||
| Revenue from deconsolidation | — | (20 | ) | |||||
| Foreign exchange rates | 100 | — | ||||||
| Organic revenue(1) | $ | 2,199 | $ | 2,063 | ||||
| Revenue growth(2) | 11.5 | % | ||||||
| Organic revenue growth(1)(3) | 6.6 | % | ||||||
(1) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
(2) Das Umsatzwachstum wird berechnet als die Veränderung des Umsatzes im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, dividiert durch die Vorperiode und ausgedrückt als Prozentwert.
(3) Das organische Umsatzwachstum wird berechnet als Veränderung des organischen Umsatzes im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, dividiert durch die Vorperiode und ausgedrückt als Prozentwert.
GXO Logistics, Inc.
Liquiditätsüberleitungen
(ungeprüft)
Überleitung von Gesamtverschuldung und Nettoverschuldung:
| (In millions) | March 31, 2023 | |||
| Current debt | $ | 84 | ||
| Long-term debt | 1,697 | |||
| Total debt | $ | 1,781 | ||
| Less: Cash and cash equivalents | (426 | ) | ||
| Net debt(1) | $ | 1,355 | ||
(1) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
Überleitung des Verhältnisses von Gesamtverschuldung zu dem der GXO zurechenbaren Nettogewinn:
| (In millions) | March 31, 2023 | ||
| Total debt | $ | 1,781 | |
| Trailing twelve months net income attributable to GXO | $ | 185 | |
| Debt to net income attributable to GXO ratio | 9.6x | ||
Reconciliation of Net Leverage Ratio:
| (In millions) | March 31, 2023 | ||
| Net debt | $ | 1,355 | |
| Trailing twelve months adjusted EBITDA(1) | $ | 731 | |
| Net leverage ratio(1) | 1.9x | ||
(1) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
GXO Logistics, Inc.
Rendite auf das investierte Kapital
(ungeprüft)
Bereinigtes EBITA, abzüglich der gezahlten Ertragsteuern
| Three Months Ended March 31, | Year Ended | Trailing Twelve Months Ended | ||||||||||||||
| (In millions) | 2023 | 2022 | December 31, 2022 | March 31, 2023 | ||||||||||||
| Adjusted EBITA(1) | $ | 92 | $ | 93 | $ | 467 | $ | 466 | ||||||||
| Less: Cash paid for income taxes | — | (5 | ) | (111 | ) | (106 | ) | |||||||||
| Adjusted EBITA(1), net of income taxes paid | $ | 92 | $ | 88 | $ | 356 | $ | 360 | ||||||||
(1) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
Betriebsrendite auf das investierte Kapital
| March 31, | ||||||||||||
| (In millions) | 2023 | 2022 | Average | |||||||||
| Selected Assets: | ||||||||||||
| Accounts receivable, net | $ | 1,605 | $ | 1,492 | $ | 1,549 | ||||||
| Other current assets | 280 | 226 | 253 | |||||||||
| Property and equipment, net | 964 | 833 | 899 | |||||||||
| Selected Liabilities: | ||||||||||||
| Accounts payable | $ | (652 | ) | $ | (549 | ) | $ | (601 | ) | |||
| Accrued expenses | (908 | ) | (940 | ) | (924 | ) | ||||||
| Other current liabilities | (209 | ) | (146 | ) | (178 | ) | ||||||
| Invested Capital | $ | 1,080 | $ | 916 | $ | 998 | ||||||
| Ratio of Return on Invested Capital(1)(2) | 36.1 | % | ||||||||||
(1) Die Quote der Gesamtkapitalrendite wird als das historische zwölfmonatige bereinigte EBITA nach Abzug gezahlter Ertragsteuern und dividiert durch das investierte Kapital berechnet.
(2) Siehe den Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
